大家好，這里是“希財課堂每日讀財”，我是大財師兄，本期和大家分享的主題是“結(jié)構(gòu)性存款”。

結(jié)構(gòu)性存款是一款兼具銀行存款和銀行理財性質(zhì)的理財產(chǎn)品。相比銀行存款，結(jié)構(gòu)性存款有收益較高的優(yōu)點，而相比銀行理財，結(jié)構(gòu)性存款具備保障本金的優(yōu)點。正因如此，結(jié)構(gòu)性存款大受投資者歡迎，尤其是在銀行保本理財逐漸退出市場后，結(jié)構(gòu)性存款更是變得炙手可熱。

結(jié)構(gòu)性存款價量齊跌

照理說，一款受投資者歡迎的理財產(chǎn)品，其前景應(yīng)該是一片廣闊才對。然而最近幾個月，結(jié)構(gòu)性存款卻遇到了大麻煩，不僅收益高的優(yōu)勢在不斷減弱，而且規(guī)模也是一跌再跌。但這可能還不算，未來幾個月或許還會面臨更大的麻煩。

今年前4個月，結(jié)構(gòu)性存款的規(guī)模增長仍然勢如破竹，規(guī)模最高時達到了12.1萬億元，創(chuàng)歷史最高。然而4月份之后，其規(guī)模就開始持續(xù)下跌，到8月份的時候已經(jīng)跌到了9.4萬億元，相比最高時減少了2.5萬億元。伴隨著規(guī)模下跌的還有結(jié)構(gòu)性存款的收益率，今年年初時結(jié)構(gòu)性存款的平均預(yù)期最高收益率為4.1%，如今已不足3.5%。

盡管最近幾個月結(jié)構(gòu)性存款的規(guī)模已經(jīng)降了2.5萬億，但這還只是上半場，下半場可能還會面臨更猛烈的打擊。

此輪結(jié)構(gòu)性存款的規(guī)模下降，主要是來自監(jiān)管層的壓力所致。此前，監(jiān)管部門曾對銀行作出要求，在9月30日以前，結(jié)構(gòu)性存款的規(guī)模要降至去年12月份的9.6萬億的水平。

雖然8月份結(jié)構(gòu)性存款的規(guī)模已經(jīng)提前完成了監(jiān)管層的要求，但這還沒完，因為在第一目標(biāo)達成后，還有更進一步的目標(biāo)，即在今年年底之前降到去年12月份三分之二（6.4萬億左右）的水平。所以在接下來的幾個月里，結(jié)構(gòu)性存款的規(guī)模還得再降3萬億。

如果結(jié)構(gòu)性存款的規(guī)模最終降到6.4萬億，基本上是將回到2017年時的水平。而隨著結(jié)構(gòu)性存款的規(guī)模大跌，結(jié)構(gòu)性存款的數(shù)量必然會減少，目前甚至已經(jīng)有銀行停售旗下的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品。這對投資者來說又會面臨另一個問題，那就是結(jié)構(gòu)性存款可能很難買到了。

因為即便是目前結(jié)構(gòu)性存款的收益跌了不少，但相比普通定存來說仍然有一定優(yōu)勢。而且理財產(chǎn)品收益率的下跌是一個普遍現(xiàn)象，并不僅在結(jié)構(gòu)性存款上才有。而作為一款為數(shù)不多的保本理財，結(jié)構(gòu)性存款仍然有龐大的市場。所以未來結(jié)構(gòu)性存款可能會出現(xiàn)供不應(yīng)求的現(xiàn)象。

即便是當(dāng)前，結(jié)構(gòu)存款就已經(jīng)開始變得緊俏，不少銀行結(jié)構(gòu)性存款剛發(fā)行就被搶購一空。可以預(yù)見，一旦結(jié)構(gòu)性存款的規(guī)模繼續(xù)下降，想要買就更難了。

那么，除了結(jié)構(gòu)性存款外，目前還有沒有類似的理財產(chǎn)品可買呢？要找到與結(jié)構(gòu)性存款類似的理財產(chǎn)品，首先肯定要是保本的產(chǎn)品，非保本的理財排除在外。只不過目前銀行保本理財比結(jié)構(gòu)性存款更難買，不可能填補結(jié)構(gòu)性存款的空缺。而定期存款和國債這些保本理財，同期限的收益率又遠不及結(jié)構(gòu)性存款。

或許唯一能成為結(jié)構(gòu)性存款替代品的，就是一些銀行在互聯(lián)網(wǎng)平臺上推出的特色存款。比如某三方平臺上就有一家城商行推出的一款產(chǎn)品，存180天的利率就有3.8%，這個利率水平即便是放到同期限的結(jié)構(gòu)性存款中也不遜色。

不過，由于目前能代替結(jié)構(gòu)性存款的產(chǎn)品還是太少，所以未來結(jié)構(gòu)性存款變得難買可能還是很難避免。

總結(jié)

以上是生活随笔為你收集整理的4个月规模骤降2.5万亿，未来要再降3万亿，这类存款有麻烦了的全部內(nèi)容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問題。

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