大家好，這里是“希財(cái)課堂每日讀財(cái)”，我是大財(cái)師兄，本期和大家分享的主題是“銀行理財(cái)”。

對于做投資理財(cái)?shù)娜藖碚f，最看重的無非就是收益和風(fēng)險(xiǎn)，只不過收益是越高越好，而風(fēng)險(xiǎn)則是越低越好。所以，如果有一款理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)比較低，同時(shí)收益又比較高的話，必然會受到投資者熱捧，而最近就出現(xiàn)了這么一款產(chǎn)品。

保本理財(cái)?shù)氖找媛示鼓艹?％？

由于目前的市場利率水平相對較低，所以作為穩(wěn)健理財(cái)類型中銀行理財(cái)，收益率一般都不會很高，能達(dá)到4％就算不錯了，超過5％的已經(jīng)是寥寥無幾。

不過，近日卻有銀行推出了最高收益率超過8％的理財(cái)產(chǎn)品，而且還是保本保息的理財(cái)，這樣的理財(cái)產(chǎn)品一上線，立馬受到投資熱捧。為什么銀行理財(cái)?shù)氖找媛室材苡羞@么高？是否有什么貓膩呢？

其實(shí)，這是一款與股票指數(shù)掛鉤的結(jié)構(gòu)性存款。一說到股票，很多人第一反應(yīng)可能會覺得它的風(fēng)險(xiǎn)高。但如果對結(jié)構(gòu)性存款有一定了解的話，就知道它其實(shí)是一款比較安全的理財(cái)產(chǎn)品，至少本金一般不會出現(xiàn)虧損，因?yàn)榻Y(jié)構(gòu)性存款是承諾保本的。

結(jié)構(gòu)性存款的設(shè)計(jì)原則，就是在保障本金安全下盡可能獲得較高的收益。因此其大部分的資金都會以存款的形式存在，獲取一個(gè)相對較低的固定收益，保障本金安全，以小部分的資金用于投資一種金融衍生品，比如黃金期貨、外匯或利率期權(quán)、股票指數(shù)等，利用金融衍生品的價(jià)格波動和杠桿博取一個(gè)高收益。

而上述最高收益率能超過8％的結(jié)構(gòu)性存款，就是與一個(gè)股票指數(shù)掛鉤的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，所以它才有機(jī)會達(dá)到一個(gè)比較高的收益，并非是忽悠人的。

不過，需要注意的是，結(jié)構(gòu)性存款的收益率從來就不是固定的，它有最高收益，同樣也有最低收益，而且相差還比較大。比如上述的結(jié)構(gòu)性存款，在收益率最低時(shí)僅為1.2％，甚至還不如同期的銀行存款利率。

那么，結(jié)構(gòu)性存款要什么時(shí)候能獲得高收益？什么時(shí)候只能拿到低收益呢？有沒有什么辦法可以規(guī)避低收益？

怎么才能讓結(jié)構(gòu)性存款盡量實(shí)現(xiàn)高收益？

結(jié)構(gòu)性存款的收益率高低，主要取決于其設(shè)計(jì)的收益實(shí)現(xiàn)條件。比如與某股票指數(shù)掛鉤的結(jié)構(gòu)性存款，獲得高收益的條件可能會是該股票指數(shù)的期末價(jià)格高于期初價(jià)格，期初、期末一般指的是結(jié)構(gòu)性存款存續(xù)期的起始日和到期日。當(dāng)然，有些結(jié)構(gòu)性存款設(shè)計(jì)的條件可能會更復(fù)雜。

所以，想要規(guī)避結(jié)構(gòu)性存款的低收益，拿到高收益。首先就得搞清楚結(jié)構(gòu)性存款能獲得高收益的條件，然后再去研究其掛鉤的金融衍生品的未來走勢情況。

結(jié)構(gòu)性存款獲得高收益的條件，有的可能會相對簡單，有的可能會比較苛刻，判斷是否是簡單還是苛刻，需要根據(jù)金融衍生品的特點(diǎn)來看。條件越苛刻的，獲得高收益就越難，想要規(guī)避低收益就得遠(yuǎn)離這類產(chǎn)品。

比如一款與黃金掛鉤的結(jié)構(gòu)性存款，如果設(shè)定的條件是黃金一個(gè)月內(nèi)漲10％就能拿到最高的收益，這就是一個(gè)比較苛刻的條件，因?yàn)楝F(xiàn)實(shí)中黃金的價(jià)格鮮有在一個(gè)月里漲10％的。

把獲得高收益的條件搞清楚后，接下來就得去研究金融衍生品的走勢。比如需要股票指數(shù)的期末價(jià)格高于期初價(jià)格才能拿到高收益的結(jié)構(gòu)性存款，就必須得出股票指數(shù)未來會漲的結(jié)論才能買，否則就不要買。

通過以上兩個(gè)步驟，可以在一定程度上避免買到低收益的結(jié)構(gòu)性存款，但想要完全規(guī)避也是不可能的。

總結(jié)

以上是生活随笔為你收集整理的一类银行理财受热捧，在保障本金安全之下，最高收益率可超过8％？的全部內(nèi)容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問題。

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