最近消費金融發展可謂焦躁不安，監管加壓，資金斷流，客戶流失、逾期飆升，來自各方面的壓力，讓消費金融，特別是現金貸的出路前途未卜。

01

消費金融在中國有點水土不服

消費金融在我國的發展是最近幾年才興起的，早在2009年，國家就提出消費金融概念，試圖用消費拉動內需，促進實體經濟。2013年，鼓勵力度達到頂峰。雖然發展時間短，卻得到了迅速的發展，各種消費金融野蠻生成，盛極一時。

但是消費金融的發展在我國卻有點水土不服，國家鼓勵消費金融最初的目的是為了促進消費，刺激內需，拉動經濟的發展，但是消費金融卻事與愿違，對經濟的貢獻有限，還催生出了新的社會問題。

在美國，消費信貸崛起的土壤，有幾大因素：征信的完備、消費觀念的改變、信用意識的覺醒、收入穩定而持續的增長。

而在我國，征信尚未建立起來，所以很難去談信用意識。最關鍵的是，我國大多數人還不具備提前消費的觀念。

也就是說，我國消費金融的土壤，根本談不上肥沃。

“消費金融對實體經濟，到底有多大的拉動作用？目前來看，效果是不明顯的。” 凌翔稱。

“實際上，很多消費信貸的錢，最終的流向，不是進入了股市，就是進入了房市?！币槐局菐斓呢撠熑藢@輪的消費金融浪潮進行了研究，發現情況不太樂觀。

錢流入投資或投機的場景，自然對實體經濟拉動有限，反而提高了居民杠桿。

此前，國際清算銀行對中國經濟進行了一些研究。

以前2到4元，就可以產出1元的GDP，而現在已超過13元，才能產生1元。

從2011年開始，這個趨勢在不斷加劇。

這意味著，新增的信貸轉化成GDP的能力在不斷減弱。

同時，杠桿率在不斷攀升。

有券商研報稱，我國居民杠桿率持續高增長，最近三年的上升幅度達到5%以上。

而2017年，研報預測我國的居民杠桿率大約是57%。

而57%的杠桿率，還沒有包括消費信貸等表外資金，這意味著，實際杠桿率要更高。

杠桿率增速太快，已引發高層警惕。

“因此，現在監管對于整個消費金融是一個存疑的態度?！绷柘璺Q，想刺激實體經濟，還不如鼓勵小微企業的經營貸款，來得簡單直接。

在這個宏觀背景下，迎來了消費金融的監管元年。

02

消費金融監管持續加壓

多數業內人士認為，2018年，消費金融的關鍵詞，無疑就是“監管”加“洗牌”。

2017年12月1日，由互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室、P2P網貸風險專項整治工作領導小組辦公室共同印發的《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》正式發布，給現金貸等消費金融當頭一棒，各種現金貸平臺哀鴻遍野。

之后各種現金貸平臺紛紛整改，有的甚至關門停業，受此影響，現金貸貸平臺出現了大面積逾期現象，平臺壞賬不斷飆升，現金貸成交金額也出現了滑鐵盧，各種小小現金貸平臺突然間從公共視野中消失。

正當大家都在期待監管層出臺相關利好新政策，能讓現金貸能夠還緩一口氣的時候，沒想到銀監會在2018年1月13又趕在周末發了重磅政策，《關于進一步深化整治銀行業市場亂象的通知》把監管力度推向了更高的層面。

在監管政策一浪高過一浪的打擊之下，銀行、城商行、信托、p2p等機構都已經扛不住，這給本來就受傷的現金貸又撒上了一把鹽。

03

銀行，信托、P2P、民資各路資金紛紛逃離現金貸

從2017年底國家加強對現金貸的監管開始，傳統金融機構不再給消費金融提供資金，并開始抽貸；

各家信托最近得到監管部門指示，針對信貸資產的通道業務被叫停；

而唯一的資金來源——P2P，也將進入最后的備案賽跑，很多平臺正在放棄消費金融資產。

三個資金來源，通通收緊，釜底抽薪，行業陷入彈盡糧絕的困境。

“現在很多消費金融平臺只能接二線的P2P、小貸公司的錢，成本高達近20%?！背虨t稱，很多平臺的業務在如此的高成本資金之下，難以為繼。

另一方面，這些小的平臺，也很難拿到P2P的備案，可能今年6月之后，小平臺將不復存在。

那時，就連最后的救命稻草，可能都不再存在。

甚至不少公司，開始用公司的股本金放款。

“投資機構的投資，加上這兩年賺的錢，現在賬面上還有幾個億，可以短暫維持?！蹦愁^部現金貸平臺的資金負責人稱。

但這樣的模式，無疑也很難長久。

“目前，私募、自有資金、小的P2P平臺，還能接到一些，維持業務還是可以的，但肯定很難再擴張了?！鳖^部現金貸平臺的創始人羅子業稱。

行業的生死關頭，大量小的現金貸平臺，開始洶涌撤退。

現金貸最瘋狂的時候，涌進來大量的溫州炒房團、沿海地區的土豪團，他們拿出自有資金放現金貸。

而最近，這批人從現金貸全面撤退。某現金貸平臺的創始人朱一金，就是其中一員。

“我們幾十個土老板一起進的場，現在集體撤退?！敝煲唤鹜嘎?#xff0c;“我們把已放出去的貸款，委托給幾家催收公司催款，公司全部解散。”

但他同時提到，不能將APP下線，不然以前的借款人看到平臺倒閉，就完全不還錢了。

那這群土豪團們，都去了哪里？

“我們現在都在炒數字貨幣，現金貸市場已沒啥搞頭了?！敝煲唤鸱Q，下一個吸金風口，必然是數字貨幣無疑。

“說走就走了，幾乎對我們沒什么損失，監管真正管住的，是那些還想接著做的大平臺。”朱一金稱。

小平臺掉頭容易，揮一揮衣袖，不帶走一片云彩，但對于大平臺來說，他們辛辛苦苦創下的基業，不可能說放就放。

這大概是最諷刺的結局，劣幣離場，良幣來承受監管的重壓。

04

現金貸平臺未來路在何方？

在多重壓力之下，現金貸在短期之內很難重現昨日的輝煌了，因此各種現金貸平臺都紛紛在尋找出路，那未來路在何方呢？

一些平臺，開始轉型為2B的技術提供商。

“我們不能放款，給能放款的機構，提供技術和風控服務，總可以吧？”羅子業已開始重推他們的“SaaS”服務系統。

這片領域雖發展緩慢，但好歹能賺錢，且可以維持原有的品牌。

另一些平臺，正在嘗試找新的場景。

“原來簡單粗暴的商業模式，肯定是走不通了。”羅子業正在思考，如何結合現金貸和場景雙方的優勢。

他正在考慮推出一種類似“虛擬信用卡”的產品，比如，給你2萬的授信額度，你可以拿著這張卡去指定的教育機構使用，用于“學費分期”。

這種思路，就是將現金貸和場景結合，控制了錢的流動和去向，而不是簡單粗暴的現金貸。

尋找創新突破口

現金貸之前發展都是一種亂放貸的狀態，脫離消費金融的初衷，缺乏場景，資金流向不明等等。因此現金貸想要發展，就必須做出創新，回歸消費金融的初衷，服務于場景經濟。

目前已經有一些現金貸平臺開始試水“保險分期”業務。

目前除了紛紛涌現的創業公司，巨頭、持牌機構、現金貸公司都轉型過來，開始布局。

保險這個弱需求產品，在分期的推動下，“起到很大的促銷作用”。有人甚至提出，這是場景分期的下一個突圍之地。

數據顯示，2016年我國的保費收入，有3萬多億。假如保險都可以分期，這將是一塊3萬億的肥沃土地。

這個介入消費金融和保險之間的新玩家，將掀起怎樣的波瀾呢？我們拭目以待！

總結

以上是生活随笔為你收集整理的消费金融资金断流，银行抽贷、通道暂停，P2P离场的全部內容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問題。

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