為什么要進(jìn)行壓力風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試？

壓力風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試的最終目的是測(cè)試銀行在極度惡劣的市場(chǎng)環(huán)境中是否有足夠的資本維持運(yùn)轉(zhuǎn)。 題主鏈接中的一級(jí)資本充足率(Tier 1 capital ratio) 亦即衡量標(biāo)準(zhǔn)，這個(gè)數(shù)字越大，表明銀行資本約充裕，可以在停止運(yùn)營(yíng)前吸收越大的損失。
壓力風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試是08年危機(jī)之后普遍被金融機(jī)構(gòu)以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)采納的一種風(fēng)險(xiǎn)控制手段，較之傳統(tǒng)的一些方法(VaR, What if) ，壓力風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試的特點(diǎn)在于其壓力情景(Stress scenario)普遍更惡劣且具有前瞻性，同時(shí)壓力風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試一般強(qiáng)調(diào)將金融機(jī)構(gòu)作為一個(gè)整體進(jìn)行分析。

美聯(lián)儲(chǔ)的CCAR都包含哪些內(nèi)容？

美聯(lián)儲(chǔ)的壓力測(cè)試的主體是一個(gè)九季度的預(yù)測(cè)：這九個(gè)季度本質(zhì)上是一次假設(shè)的全球性的金融危機(jī)，包含市場(chǎng)急劇惡化，觸底和逐步恢復(fù)的過(guò)程。美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)提供一些宏觀變量(GDP, 失業(yè)率等)以及金融變量(標(biāo)普500，BBB企業(yè)債利差等）在這九季度內(nèi)的變化過(guò)程。而金融機(jī)構(gòu)則被要求利用內(nèi)部模型預(yù)測(cè)自身在這九季度內(nèi)的營(yíng)收與虧損，舉個(gè)例子，一個(gè)商業(yè)銀行需要預(yù)測(cè)每季度損失的商業(yè)貸款(Credit Loss Forecasting)，同時(shí)也要預(yù)測(cè)每個(gè)季度的由于運(yùn)營(yíng)所帶來(lái)的收入(Pre-provision net revenue)。對(duì)于投資銀行，需要額外預(yù)測(cè)交易損失等一系列額外變量。 這些盈虧項(xiàng)目結(jié)合起來(lái)即可獲得金融機(jī)構(gòu)自身每個(gè)季度一級(jí)資本的變化。美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)于九季度內(nèi)的一級(jí)資本充足率有一個(gè)最低要求，以保證銀行在相應(yīng)的市場(chǎng)環(huán)境下用充資本維持運(yùn)營(yíng)。題主鏈接中的銀行就沒(méi)有滿足相應(yīng)的要求。

對(duì)于在美資產(chǎn)500億美元以上的投資銀行，除了9季度的預(yù)測(cè)外還有一個(gè)附加壓力測(cè)試，亦即環(huán)球市場(chǎng)動(dòng)蕩(Global Market Shock)。 這是一個(gè)專(zhuān)門(mén)為投資銀行設(shè)計(jì)的猝發(fā)頭寸削減。它包含：

• 交易頭寸削減 (Trading Mark to Market Loss)
• 最大交易對(duì)手方違約
• 產(chǎn)品發(fā)行人違約損失
• 衍生品CVA損失
  環(huán)球市場(chǎng)動(dòng)蕩的損失將會(huì)被加入最終一級(jí)資本充足率的計(jì)算中。

除了美聯(lián)儲(chǔ)設(shè)計(jì)的九季度情景，每個(gè)金融機(jī)構(gòu)也需要自己設(shè)計(jì)一套九季度壓力測(cè)試情景和相應(yīng)環(huán)球市場(chǎng)動(dòng)蕩。金融機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)情景時(shí)需要從自身風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)出發(fā)，著重關(guān)注與其產(chǎn)品組合相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)因子，例如加州的商業(yè)銀行常設(shè)計(jì)加州資產(chǎn)價(jià)格暴跌的場(chǎng)景，而某做市投行會(huì)在市場(chǎng)交易量持續(xù)走低上做文章。

風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試的實(shí)施與影響

美聯(lián)儲(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試評(píng)估不僅關(guān)注定量的結(jié)果，即一級(jí)資本充足率，更關(guān)注金融機(jī)構(gòu)是如何定性的研究自己風(fēng)險(xiǎn)屬性并得出相應(yīng)模型和結(jié)果的。去年德意志銀行和Santander都是未能通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試的定性部分。

一個(gè)完備的壓力測(cè)試過(guò)程應(yīng)該從風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估開(kāi)始(risk identification)，在這個(gè)過(guò)程中確定金融機(jī)構(gòu)整體面臨的風(fēng)險(xiǎn)以及其嚴(yán)重性(materiality)。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果的基礎(chǔ)上，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該相應(yīng)的設(shè)計(jì)自己的壓力測(cè)試情景并設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)模型。

在情景和模型完備后，金融機(jī)構(gòu)可以開(kāi)始實(shí)施壓力測(cè)試并解讀其結(jié)果。從最終一級(jí)資本充足率水平出發(fā)可以分析金融機(jī)構(gòu)還可以承受多少額外風(fēng)險(xiǎn)，這將作為確定金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)偏好(risk appetite)及各個(gè)交易部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)上限的出發(fā)點(diǎn)。

同時(shí)，如果像題主鏈接中一樣不能通過(guò)美聯(lián)儲(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，金融機(jī)構(gòu)的在美實(shí)體不能將盈利轉(zhuǎn)移至母公司或者用于分紅。 這對(duì)于金融機(jī)構(gòu)本身的信譽(yù)也是有一定負(fù)面影響的。

其他

壓力風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試作為銀行的風(fēng)控工具已經(jīng)存在了很多年，但是真正成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)的控制工具僅僅從08之后剛剛起步。

一方面這樣的控制手段提高了了銀行的穩(wěn)定性，加強(qiáng)了銀行對(duì)于其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的控制，減少了銀行的杠桿，對(duì)于整個(gè)金融生態(tài)系統(tǒng)是有益的。

但同時(shí)，昂貴的資本費(fèi)用讓許多投資銀行開(kāi)始逐步削減其業(yè)務(wù)，降低了市場(chǎng)的交易量和有效性。

總之，在做銀行的壓力測(cè)試前，首先我們要對(duì)銀行的一些基本概念和運(yùn)作流程有一定認(rèn)識(shí)，并且，要對(duì)風(fēng)控這一塊也要有一定認(rèn)知，否則你都不知道測(cè)哪里。最后就是扎實(shí)自己的測(cè)試功底，其他就按照正常操作來(lái)就行。PS：如果你盡早的學(xué)了安全測(cè)試的一些知識(shí)的話，會(huì)對(duì)你做這些有比較大的幫助。

文章來(lái)源：網(wǎng)絡(luò) 版權(quán)歸原作者所有

上文內(nèi)容不用于商業(yè)目的，如涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)問(wèn)題，請(qǐng)權(quán)利人聯(lián)系小編，我們將立即處理

總結(jié)

以上是生活随笔為你收集整理的银行的压力测试如何进行？的全部?jī)?nèi)容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問(wèn)題。

如果覺(jué)得生活随笔網(wǎng)站內(nèi)容還不錯(cuò)，歡迎將生活随笔推薦給好友。