為什么要進行壓力風險測試？

壓力風險測試的最終目的是測試銀行在極度惡劣的市場環境中是否有足夠的資本維持運轉。 題主鏈接中的一級資本充足率(Tier 1 capital ratio) 亦即衡量標準，這個數字越大，表明銀行資本約充裕，可以在停止運營前吸收越大的損失。
壓力風險測試是08年危機之后普遍被金融機構以及監管機構采納的一種風險控制手段，較之傳統的一些方法(VaR, What if) ，壓力風險測試的特點在于其壓力情景(Stress scenario)普遍更惡劣且具有前瞻性，同時壓力風險測試一般強調將金融機構作為一個整體進行分析。

美聯儲的CCAR都包含哪些內容？

美聯儲的壓力測試的主體是一個九季度的預測：這九個季度本質上是一次假設的全球性的金融危機，包含市場急劇惡化，觸底和逐步恢復的過程。美聯儲會提供一些宏觀變量(GDP, 失業率等)以及金融變量(標普500，BBB企業債利差等）在這九季度內的變化過程。而金融機構則被要求利用內部模型預測自身在這九季度內的營收與虧損，舉個例子，一個商業銀行需要預測每季度損失的商業貸款(Credit Loss Forecasting)，同時也要預測每個季度的由于運營所帶來的收入(Pre-provision net revenue)。對于投資銀行，需要額外預測交易損失等一系列額外變量。 這些盈虧項目結合起來即可獲得金融機構自身每個季度一級資本的變化。美聯儲對于九季度內的一級資本充足率有一個最低要求，以保證銀行在相應的市場環境下用充資本維持運營。題主鏈接中的銀行就沒有滿足相應的要求。

對于在美資產500億美元以上的投資銀行，除了9季度的預測外還有一個附加壓力測試，亦即環球市場動蕩(Global Market Shock)。 這是一個專門為投資銀行設計的猝發頭寸削減。它包含：

• 交易頭寸削減 (Trading Mark to Market Loss)
• 最大交易對手方違約
• 產品發行人違約損失
• 衍生品CVA損失
  環球市場動蕩的損失將會被加入最終一級資本充足率的計算中。

除了美聯儲設計的九季度情景，每個金融機構也需要自己設計一套九季度壓力測試情景和相應環球市場動蕩。金融機構設計情景時需要從自身風險特點出發，著重關注與其產品組合相關的風險因子，例如加州的商業銀行常設計加州資產價格暴跌的場景，而某做市投行會在市場交易量持續走低上做文章。

風險測試的實施與影響

美聯儲的風險測試評估不僅關注定量的結果，即一級資本充足率，更關注金融機構是如何定性的研究自己風險屬性并得出相應模型和結果的。去年德意志銀行和Santander都是未能通過風險測試的定性部分。

一個完備的壓力測試過程應該從風險評估開始(risk identification)，在這個過程中確定金融機構整體面臨的風險以及其嚴重性(materiality)。在風險評估結果的基礎上，金融機構應該相應的設計自己的壓力測試情景并設計開發模型。

在情景和模型完備后，金融機構可以開始實施壓力測試并解讀其結果。從最終一級資本充足率水平出發可以分析金融機構還可以承受多少額外風險，這將作為確定金融機構風險偏好(risk appetite)及各個交易部門風險上限的出發點。

同時，如果像題主鏈接中一樣不能通過美聯儲風險測試，金融機構的在美實體不能將盈利轉移至母公司或者用于分紅。 這對于金融機構本身的信譽也是有一定負面影響的。

其他

壓力風險測試作為銀行的風控工具已經存在了很多年，但是真正成為監管機構的控制工具僅僅從08之后剛剛起步。

一方面這樣的控制手段提高了了銀行的穩定性，加強了銀行對于其風險資產的控制，減少了銀行的杠桿，對于整個金融生態系統是有益的。

但同時，昂貴的資本費用讓許多投資銀行開始逐步削減其業務，降低了市場的交易量和有效性。

總之，在做銀行的壓力測試前，首先我們要對銀行的一些基本概念和運作流程有一定認識，并且，要對風控這一塊也要有一定認知，否則你都不知道測哪里。最后就是扎實自己的測試功底，其他就按照正常操作來就行。PS：如果你盡早的學了安全測試的一些知識的話，會對你做這些有比較大的幫助。

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總結

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