雷帝網(wǎng) 樂(lè)天 11月10日?qǐng)?bào)道

A股上市公司世紀(jì)華通（002602.SZ）日前對(duì)盛躍網(wǎng)絡(luò)（盛大游戲的運(yùn)營(yíng)實(shí)體）的重組草案正式披露。

草案顯示，盛躍網(wǎng)絡(luò)100%股東權(quán)益市場(chǎng)法下的評(píng)估價(jià)值為310億元，結(jié)合評(píng)估基準(zhǔn)日后分紅情況，上市公司最終收購(gòu)交易價(jià)格擬定為298億元。

根據(jù)重組草案顯示，世紀(jì)華通擬向曜瞿如等29名交易對(duì)方以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買其合計(jì)持有的盛躍網(wǎng)絡(luò)100%股權(quán)。

世紀(jì)華通還通過(guò)詢價(jià)方式向不超過(guò)10名符合條件的特定對(duì)象發(fā)行股份募集本次重組的配套資金，募集配套資金總額不超過(guò)61億元。

本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，但不會(huì)導(dǎo)致上市公司控制權(quán)的變化，亦不構(gòu)成重組上市。

盛躍網(wǎng)絡(luò)100%股權(quán)交易價(jià)格擬定為298億元

截至本次交易的評(píng)估基準(zhǔn)日2018年4月30日，根據(jù)盛躍網(wǎng)絡(luò)2017年扣非后歸屬母公司股東凈利潤(rùn)及預(yù)測(cè)的2018年扣非后凈利潤(rùn)計(jì)算，公司市盈率為19.56倍及14.52倍；

以歸屬于母公司所有者權(quán)益計(jì)算，盛躍網(wǎng)絡(luò)的市凈率為2.72倍。

世紀(jì)華通稱，對(duì)比2015年以來(lái)A股市場(chǎng)已經(jīng)完成的游戲行業(yè)標(biāo)的資產(chǎn)的收購(gòu)案例，盛躍網(wǎng)絡(luò)的市盈率、市凈率以及172.13%的評(píng)估增值率也低于可比交易平均水平。

盛躍網(wǎng)絡(luò)市盈率、市凈率與同行業(yè)上市公司對(duì)比

此外，重組草案也說(shuō)明了此次交易估值與私有化交易估值差異的原因。

2015年11月，盛大游戲完成私有化退市，在此之前，盛大游戲受當(dāng)時(shí)市場(chǎng)與業(yè)務(wù)布局影響，前三個(gè)會(huì)記年度內(nèi)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。

但隨后，盛大游戲在保持端游業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，加速完成移動(dòng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，先后推出《熱血傳奇手游》《龍之谷手游》《神無(wú)月》《傳奇世界3D》等產(chǎn)品，并加速海外市場(chǎng)開(kāi)拓。

2016年、2017年扣除股份支付后經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)達(dá)到15.87億元、17.43億元，分別是私有化完成當(dāng)年凈利潤(rùn)的233.4%、256.27%，盈利能力快速提升。

公告認(rèn)為，本次交易完成后，盛大游戲?qū)⑴c世紀(jì)華通現(xiàn)有游戲業(yè)務(wù)板塊形成顯著的協(xié)同效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng)，較大幅度提升上市公司的資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)水平，為上市公司盈利能力的持續(xù)提升奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

根據(jù)經(jīng)普華永道審閱的上市公司備考財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，假設(shè)本次于2017年1月1日完成，上市公司2017年度營(yíng)業(yè)收入將由重組前的34.91億元增加至76.72億元；

扣非后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)將由重組前的3.79億元增加至18.6億元，增長(zhǎng)390.44%。

承諾未來(lái)三年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)75.98億

預(yù)計(jì)盛大游戲2018年-2020年?duì)I收分別達(dá)51.77億元、78.45億元與92.18億元。

本次交易的業(yè)績(jī)承諾和減值測(cè)試補(bǔ)償方曜瞿如、上虞吉仁、上虞熠誠(chéng)承諾，盛大游戲未來(lái)三年（2018年-2020年）實(shí)現(xiàn)的扣非后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為21.36億元、24.94億元和29.68億元。

盛大游戲2018年-2020年主要財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)

根據(jù)重組草案，盛大游戲未來(lái)兩年將推出18款自主運(yùn)營(yíng)及授權(quán)運(yùn)營(yíng)產(chǎn)品，僅在2018年四季度將陸續(xù)推出《光明勇士》《命運(yùn)歌姬》等多款手游，產(chǎn)品類型覆蓋MMO、ARPG及卡牌等多種品類。

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總結(jié)

以上是生活随笔為你收集整理的世纪华通发布重组盛大游戏草案 承诺未来三年实现利润近76亿的全部?jī)?nèi)容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問(wèn)題。

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