貸款承諾（Loan Commitment）

目錄

?1 貸款承諾的定義
?2 貸款承諾的種類
?3 貸款承諾的風(fēng)險(xiǎn)
?4 貸款承諾與貸款意向的區(qū)別
?5 貸款承諾申辦條件
?6 貸款承諾的期限
?
貸款承諾的定義
　　貸款承諾是指商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)作出的在一定期間內(nèi)以確定條款和條件向承諾持有者（潛在借款人）提供貸款的承諾。1993年12月，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)理事會(huì)發(fā)布修訂后的條例H。條例H中認(rèn)為，承諾是指任何致使一家銀行承擔(dān)以下義務(wù)的具有法律約束力的協(xié)定：（1）以貸款或租賃形式提供信用；（2）購(gòu)買貸款、證券或其他資產(chǎn)；（3）參與一項(xiàng)貸款或租賃。

　　此外，承諾還包括透支便利、循環(huán)信貸安排、住房權(quán)益和抵押信用額度以及其他類似交易。從形式上看，貸款承諾是承諾的重要構(gòu)成內(nèi)容，透支便利和循環(huán)信貸安排等都是其具體表現(xiàn)形式。貸款承諾在信貸市場(chǎng)中扮演著重要的角色。在競(jìng)爭(zhēng)性信貸市場(chǎng)上，貸款承諾的存在可以滿足借款者未來(lái)不確定性信貸的需要；對(duì)承諾方而言，貸款承諾可以使其盡早作出資金安排，并可以通過(guò)建立長(zhǎng)期客戶關(guān)系來(lái)最大化其信貸市場(chǎng)份額。此外，貸款承諾還可以解決信息不對(duì)稱引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)并減低交易成本，從而提高金融市場(chǎng)的整體效率。

貸款承諾的種類
　　貸款承諾具有多種表現(xiàn)形式。根據(jù)作出承諾的條款和條件等要素，貸款承諾可以劃分為不同的種類：

　　（1）根據(jù)承諾方是否可以不受約束地隨時(shí)撤銷承諾，貸款承諾可分為可撤銷貸款承諾和不可撤銷貸款承諾；

　　（2）根據(jù)利率的變動(dòng)特性可以劃分為固定利率承諾和變動(dòng)利率承諾，前者是指承諾方必須以預(yù)先確定的利率向借款人提供信用，后者一般根據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)利率（prime rate）加上一個(gè)附加率來(lái)確定。

　　（3）定期貸款承諾（Term Load Commitment），在承諾期內(nèi)，借款人只能一次性全部或部分使用銀行所承諾之貸款金額。

　　（4）備用承諾（Standby Commitment），借款人可多次使用銀行所承諾之貸款金額，并且剩余承諾在承諾期內(nèi)仍然有效。

　　（5）循環(huán)承諾 (Revolving Commitment) ，借款人可在承諾有效期內(nèi)多次使用銀行所承諾之貸款金額，并且可以反復(fù)使用償還的貸款，只要借款人在某一時(shí)點(diǎn)所使用的貸款不超過(guò)全部承諾即可。
貸款承諾的風(fēng)險(xiǎn)
　　作為一項(xiàng)信用工具，貸款承諾一般需要承受兩方面的金融風(fēng)險(xiǎn)：

　　一是信用風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)與潛在借款人的還款能力和意愿直接相關(guān)。貸款承諾的信用風(fēng)險(xiǎn)幾乎全部來(lái)自于潛在借款者；

　　二是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)廣泛地與市場(chǎng)條件的不利變化相關(guān)，包括利率和匯率等及價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。但是，對(duì)于貸款承諾，只有當(dāng)其中一方擁有正市場(chǎng)價(jià)值（positive market value）時(shí)，才可能出現(xiàn)違約行為，因?yàn)檫@種價(jià)值代表了預(yù)期將要發(fā)生的損失或現(xiàn)金流出義務(wù)。從經(jīng)濟(jì)性質(zhì)上看，一項(xiàng)貸款承諾具有期權(quán)特征。

　　例如，對(duì)于一項(xiàng)美式固定利率貸款承諾，在不考慮承諾費(fèi)的情況下，當(dāng)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)（期權(quán)發(fā)行者）作出以固定利率在未來(lái)期間提供貸款的承諾時(shí)，如果執(zhí)行期內(nèi)市場(chǎng)利率大于設(shè)定利率，承諾持有者（潛在借款者）將執(zhí)行此貸款承諾，并獲得相當(dāng)于市場(chǎng)利率與設(shè)定利率之差與最大貸款額乘積的收益；如果市場(chǎng)利率小于設(shè)定利率，承諾持有者將放棄執(zhí)行，并采用當(dāng)期市場(chǎng)利率獲取貸款，從而避免相當(dāng)于市場(chǎng)利率與設(shè)定利率之差與最大貸款額乘積的損失。

　　對(duì)于商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，承諾持有者的收益相當(dāng)于其因持有貸款承諾而帶來(lái)的機(jī)會(huì)成本。因此，隨著市場(chǎng)利率與設(shè)定利率偏離程度的加大，承諾方實(shí)際上承擔(dān)了所有的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（外幣貸款時(shí)還包括匯率風(fēng)險(xiǎn)），風(fēng)險(xiǎn)可能是無(wú)限的，而收益僅限于收到的按照一定比例或固定數(shù)額支付的貸款承諾費(fèi)。購(gòu)買貸款的遠(yuǎn)期備用承諾在原理上與固定利率貸款承諾相同，差別主要在于標(biāo)的轉(zhuǎn)化為合同價(jià)格。

貸款承諾與貸款意向的區(qū)別
　　承諾程度不同：貸款意向書的涵義是可以為貸款協(xié)議進(jìn)行進(jìn)一步的準(zhǔn)備和商談；貸款承諾則是已經(jīng)就貸款條件和合同主要條款達(dá)成一致。

　　階段不同：大型建設(shè)項(xiàng)目在項(xiàng)目建議書批準(zhǔn)階段一般需要銀行出具貸款意向書；而在可行性報(bào)告批準(zhǔn)階段則需要銀行出具貸款承諾書。

　　法律責(zé)任不同：貸款承諾具有法律約束力，銀行須按正常貸款的審查程序?qū)J款作出評(píng)估，簽定正式的貸款承諾協(xié)議；而貸款意向書則不具備法律約束力。

　　內(nèi)容不同：貸款承諾內(nèi)容包括承諾額度、承諾的有效期限、貸款的有權(quán)批準(zhǔn)機(jī)關(guān)、貸款條件、及收費(fèi)事項(xiàng)等，而貸款意向不表示貸款的額度以及期限。

　　費(fèi)用不同：貸款承諾一般要收取承諾費(fèi)，而貸款意向不收取費(fèi)用。

貸款承諾申辦條件
　　辦理項(xiàng)目貸款承諾函的條件為：

　　（1）國(guó)家有權(quán)部門正式批準(zhǔn)立項(xiàng)；

　　（2）業(yè)主已完成項(xiàng)目可行性研究報(bào)告；

　　（3）由銀行調(diào)查評(píng)估后，經(jīng)授信審批程序逐級(jí)審查同意提供項(xiàng)目貸款承諾函。

貸款承諾的期限
　　從開出之日起到正式簽定借款合同止。一般為6個(gè)月，最長(zhǎng)不超過(guò)1年。

?

=========

不可撤銷貸款承諾函

　　(Irrevocable Loan Commitment）

產(chǎn)品說(shuō)明

　　不可撤銷貸款承諾函，又稱實(shí)質(zhì)性貸款承諾函，是指不經(jīng)客戶允許銀行不得隨意取消的貸款承諾，具有法律約束力。在有效承諾期內(nèi)，按照雙方約定的條件、金額和利率等，隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)客戶需要提供貸款。^[1]

產(chǎn)品功能

　　出具此類承諾函的目的是向客戶正式承諾我行將敘做該筆貸款，同時(shí)對(duì)具體貸款條件做出承諾。

適用客戶

　　承諾函的授信投向應(yīng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的有關(guān)要求。

申請(qǐng)條件

　　承諾函的授信投向應(yīng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的有關(guān)要求；符合中國(guó)銀行授信、行業(yè)、客戶政策，對(duì)于我行授信投向政策上禁止支持類項(xiàng)目不出具貸款承諾。

相關(guān)費(fèi)用

　　議價(jià)。

業(yè)務(wù)流程

　　1.客戶經(jīng)理了解客戶需求，取得相關(guān)資料；

　　2.按我行內(nèi)部授信審查程序進(jìn)行審批（注：不可撤銷性貸款承諾函的審批程序比可撤銷性貸款承諾函嚴(yán)格）；

　　3.經(jīng)我行授信審查程序批準(zhǔn)，對(duì)外出具承諾函；

　　4.貸款承諾函出具后，公司業(yè)務(wù)部門對(duì)企業(yè)和項(xiàng)目的進(jìn)行持續(xù)跟蹤；

　　5.在企業(yè)正式提出授信需求后，按照我行貸款業(yè)務(wù)流程操作。

?

?

=========

無(wú)擔(dān)保貸款

百科名片

為暫時(shí)性現(xiàn)金赤字進(jìn)行籌資的最普遍方法是安排短期的無(wú)擔(dān)保銀行貸款。使用短期銀行貸款的公司通常都會(huì)安排一個(gè)信用額度。

目錄

信用額度

個(gè)人無(wú)擔(dān)保貸款

補(bǔ)償性余額

補(bǔ)償性余額的成本

信用證

提示

信用額度

　　（line of credit）是授權(quán)公司可以借達(dá)一個(gè)特定金額的約定。為了確保這個(gè)信用額度用于短期目的，放款人有時(shí)要求借款人付清額度，而且在一年中，必須把這個(gè)額度在銀行中保持一段期間，通常為60天，稱為清償期間（clean-up period）。 　　短期信用額度可以分為承諾的（committed）和非承諾的（uncommitted）兩種。后者是一種非正式的約定，允許公司不需要通過(guò)正式的書面手續(xù)（大多采用信用卡）就可以借款達(dá)到先前約定的限額。循環(huán)信用協(xié)定(revolving credit arrangement,或是revolver)和信用額度很相似，但是它通常持續(xù)2年或是更長(zhǎng)期間，而信用額度通常按年進(jìn)行評(píng)估。 　　承諾的信用額度是比較正式的法律性協(xié)議，通常公司必須付給銀行承諾費(fèi)（一年是每一年總承諾金額的25%）。信用額度的利率通常是銀行的基本放款利率加上一個(gè)額外的百分比，而且利率通常是浮動(dòng)的。公司對(duì)承諾的信用額度支付承諾費(fèi)，相當(dāng)于在購(gòu)買保險(xiǎn)，以保證銀行不會(huì)違背約定（在借款人的狀態(tài)沒(méi)有實(shí)質(zhì)的改變下）。

個(gè)人無(wú)擔(dān)保貸款

　　個(gè)人無(wú)擔(dān)保貸款，主要針對(duì)有穩(wěn)定收入來(lái)源的工薪族及個(gè)體工商戶發(fā)放，不需要提供擔(dān)保人和抵押物，放款速度比較快。但是也正因?yàn)闊o(wú)抵押無(wú)擔(dān)保的及貸款額度小的特點(diǎn)，運(yùn)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，利率也高于其他貸款產(chǎn)品。中安信業(yè)專業(yè)面向工薪及小企業(yè)主群體提供小額無(wú)擔(dān)保貸款服務(wù)，目前在國(guó)內(nèi)有幾十家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，服務(wù)及信譽(yù)在同行業(yè)內(nèi)相對(duì)較好。

補(bǔ)償性余額

　　有時(shí)候銀行會(huì)要求公司在存款中保留一定的金額，作為信用額度或其他借款協(xié)定的一部分。這就叫做補(bǔ)償性余額（compensating balance）。 　　補(bǔ)償性余額是公司的資金中被銀行保留在低息或無(wú)息賬戶上的那一部分。通過(guò)把這些資金存在銀行，并且收到很少的甚至收不到利息，公司進(jìn)一步提高了銀行在信用額度上所賺取的實(shí)際利率，從而“補(bǔ)償”了銀行。補(bǔ)償性余額可能是借款金額的2%~5%。 　　公司還利用補(bǔ)償性余額來(lái)支付銀行的非信貸服務(wù)，例如現(xiàn)金管理服務(wù)。一個(gè)傳統(tǒng)的爭(zhēng)議是，公司應(yīng)該用費(fèi)用還是用補(bǔ)償性余額來(lái)對(duì)銀行的借款和非借款服務(wù)進(jìn)行支付。現(xiàn)在，大部分主要的公司已經(jīng)和銀行協(xié)商，用公司收到的資金作為補(bǔ)償性余額，用費(fèi)用來(lái)彌補(bǔ)任何不足的部分。

補(bǔ)償性余額的成本

　　因?yàn)殄X必須經(jīng)常存在一個(gè)零利率或是低利率的賬戶上，補(bǔ)償性余額有個(gè)明顯的機(jī)會(huì)成本。例如，假定我們擁有一個(gè)要求10%補(bǔ)償性余額的100 000美元信用額度。這意味著實(shí)際借款中的10%必須留下，存在不付利息的賬戶中。 　　這個(gè)信用額度商定利率是16%。假設(shè)我們需要54 000美元來(lái)購(gòu)買一些存貨。我們必須借多少錢？我們所實(shí)際支付的利率是多少？ 　　如果我們需要54 000美元，我們就必須借入足夠的錢，以便在被拿走10%的補(bǔ)償性余額之后，還剩下54 000美元。 　　54 000美元=（1－0.10）×借款金額 　　60 000美元=54 000美元/0.90=借款金額 　　在16%的利率下，60 000美元的一年利息是60 000美元×0.16=9 600美元。而實(shí)際上，我們只可以使用54 000美元，因此，實(shí)際利率是： 　　實(shí)際利率=利息/可用金額=9 600美元/54 000美元=17.78% 　　請(qǐng)注意，這里實(shí)際發(fā)生的情形是，每借0.90美元，就必須付0.16美元的利息，這是因?yàn)椴荒苁褂帽绘i定作為補(bǔ)償性余額的0.10美元。所以，利率是0.16美元/0.90美元=17.78%。 　　有幾點(diǎn)需要提出來(lái)。 　　第一，補(bǔ)償性余額一般是以每個(gè)月的日平均余額來(lái)表示的。這可能意味著，實(shí)際利率將比例子所顯示的更低。 　　第二，補(bǔ)償性余額已經(jīng)普遍的變成根據(jù)未使用的信用額度確定，對(duì)這種余額的要求相當(dāng)于隱含的承諾費(fèi)。第三，也是最重要的，任何短期經(jīng)營(yíng)借款協(xié)議的細(xì)節(jié)都具有高度的可協(xié)商性。通常銀行會(huì)和公司一起設(shè)計(jì)出一套費(fèi)用和利率。

信用證

　　信用證（letter of credit）是國(guó)際財(cái)務(wù)上的通用協(xié)議，發(fā)行信用證的銀行承諾，只要達(dá)到某些特定的條件，就發(fā)放貸款。通常，信用證保證只要貨物如約到達(dá)，銀行就對(duì)這批貨物付款。信用證又可分為可廢止的（可取消）和不可廢止的（如果滿足了特定條件就不能取消）。

提示

　　近期，社會(huì)上出現(xiàn)了大量聲稱“代辦無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保貸款”的“黑中介”，其不法行為對(duì)廣大消費(fèi)者、銀行機(jī)構(gòu)乃至社會(huì)安定都帶來(lái)很大危害。

?

總結(jié)

以上是生活随笔為你收集整理的贷款承诺（Loan Commitment）的全部?jī)?nèi)容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問(wèn)題。

如果覺(jué)得生活随笔網(wǎng)站內(nèi)容還不錯(cuò)，歡迎將生活随笔推薦給好友。