買入加權組合式等價對敲_交易解碼：外匯、黃金、大宗商品、股票投資技巧

第十六節　買入加權組合式等價對敲

如果你覺得未來行情將出現大的波動且上漲可能性較大，那么您可以選用買入加權組合式等價對敲。盡管這種策略的交易成本較高，但一旦預測準確也會取得較高的投資回報，此外即便發生低概率事件，只要行情級別足夠大，同樣能夠獲利。這種策略總共有兩類：一種是買入加權組合式等價對敲(看漲2個單位＋看跌1個單位)，另一種是買入加權組合式等價對敲(看漲1個單位＋看跌2個單位)。

案例

2011年4月22日，戴先生預計兩周內白銀上漲的可能性非常大，但同時為了不錯過下跌過程中的機會，因此他選擇了買入加權式等價對敲(看漲2個單位，看跌1個單位)的策略。

具體方案：

履約價格：

期權種類：歐式傳統期權

策略：加權組合式等價對敲

交易部位：買方

手數：看跌期權手，看漲期權手

買入價格：份看漲期權，份看跌期權，總數452個基點，其中看漲期權每份152個基點，份看跌期權148個基點；折合2 260美元。白銀的點值是50美元，手是5美元。

策略盈虧平衡價：；

到期日：2011年5月6日(如圖)

圖　買入加權組合式等價對敲

最大虧損：2 260美元

最大盈利：無限

當結算價在盈虧平衡價之外時：

情況一：到期日的結算時間，SILVERs報收于，戴先生獲得了2 260美元的盈利。

買入看跌期權放棄履約損失740美元。

買入看漲期權盈虧計算：

獲利點數＝(結算價)－(看漲期權盈虧平衡價)＝300個基點

300個基點×50美元(點值)×＝3 000美元

兩者相加盈利2 260美元。

情況二：到期日的結算時間，SILVERs報收于，張先生獲得了630美元的盈利。

買入看漲期權放棄履約損失1 520美元。

買入看跌期權盈虧計算：

獲利點數＝(看跌期權盈虧平衡價)－(結算價)＝430個基點

430××50＝2 150美元

兩者相加盈利630美元。

當結算價在盈虧平衡價之間時：

情況三：到期日的結算時間，SILVERs報收于，戴先生虧損1 040美元。

買入看跌期權放棄履約損失740美元。

看漲期權盈虧計算：

虧損點數＝－48＝30個基點

－30××50＝－300美元

看跌期權：放棄履約損失300美元。

兩者相加共虧損1 040美元。()

案例

2011年4月22日，姚小姐預計兩周內黃金下跌的可能性非常大，但同時為了不錯過上漲過程中的機會，因此選擇了買入加權式等價對敲(看漲1個單位，看跌2個單位)的策略。

具體方案：

履約價格：1 515

期權種類：歐式傳統期權

策略：加權組合式等價對敲

交易部位：買方

手數：看跌期權手，看漲期權手，總共4 914個基點。其中看漲期權每份個基點，看跌期權每份個基點。

買入價格：份看漲期權，份看跌期權，總數美元

策略盈虧平衡價：1 485.58；1 559.29

到期日：2011年5月6日(如圖)

圖　買入加權組合式等價對敲

最大虧損美元

最大盈利：無限

當結算價在策略的盈虧平衡價之外時：

情況一：到期日的結算時間，GOLDs報收于1 470，姚小姐獲得了美元的盈利。

看漲期權放棄行權損失美元。

看跌期權盈虧計算：

獲利點數＝1 493.60(看跌盈虧平衡價)－1 470(結算價)＝2 360個基點

注：黃金點值1美元，手美元。

2 360個基點×1美元(點值)×手＝472美元

兩者相加獲利美元。

情況二：到期日的結算時間，GOLDs報收于1 570，姚小姐獲得了美元的盈利。

盈利計算：

看跌期權放棄履約損失美元。

看漲期權盈虧計算：

獲利點數＝1 570(結算價)－1 526.19(看漲期權盈虧平衡價)＝4 381個基點

4 381×手×1美元(點值)＝美元

兩者相加獲利美元。

當結算價在策略的盈虧平衡價之間時：

情況三：到期日的結算時間，GOLDs報收于1 490，姚小姐虧損美元。

盈虧計算：

看漲期權放棄履約虧損美元。

看跌期權盈虧計算：

盈虧點數＝1 493.6(看跌盈虧平衡價)－1 490(結算價)＝360個基點

360×手×1美元(點值)＝72美元

兩者相加共虧損美元。

總結

以上是生活随笔為你收集整理的有向加权图 最大弱连通分支_买入加权组合式等价对敲的全部內容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問題。

如果覺得生活随笔網站內容還不錯，歡迎將生活随笔推薦給好友。