乖離率(BIAS)和MACD類似，也是從均線系統(tǒng)派生出的一項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)。該指標(biāo)在構(gòu)造上非常簡(jiǎn)單，手工心算都能勝任，但要運(yùn)用好，也非容易事!乖離率的設(shè)計(jì)葛蘭維(Granvile)其著名的“葛氏移動(dòng)平均八法”的第四、五條中揭示了這樣的一個(gè)原理：股價(jià)有靠攏移動(dòng)平均線的傾向，當(dāng)股價(jià)離開移動(dòng)平均線過(guò)遠(yuǎn)時(shí)，隨時(shí)都有可能掉頭轉(zhuǎn)向移動(dòng)平均線，此時(shí)將形成絕佳買入或賣出點(diǎn)。

詳細(xì)一點(diǎn)講，股價(jià)運(yùn)行在移動(dòng)平均線之下，突然暴跌，距離移動(dòng)平均線非常遠(yuǎn)，極有可能再趨向移動(dòng)平均線，此時(shí)為買進(jìn)時(shí)機(jī)! (第五條)

股價(jià)運(yùn)行在移動(dòng)平均線之上，且持續(xù)上升，離移動(dòng)平均線越來(lái)越遠(yuǎn)，近期買入者皆有盈利，因此股價(jià)隨時(shí)會(huì)產(chǎn)生貨利回吐，此時(shí)為賣出時(shí)機(jī)!

從上面的表述中可以看出，雖然葛氏指出了股價(jià)偏離移動(dòng)平均線這一航向后，會(huì)有自動(dòng)糾錯(cuò)機(jī)能，回到“正途”，但到底偏離多遠(yuǎn)才會(huì)形成較佳的買賣點(diǎn)，葛氏法則不僅語(yǔ)焉不祥，也沒(méi)有給出一個(gè)衡量的標(biāo)。而乖離率正是衡量股價(jià)對(duì)移動(dòng)平均線的偏離程度的一個(gè)工具，其計(jì)算公式非常簡(jiǎn)明;

N日乖離率 = (當(dāng)日收盤價(jià) - N日移動(dòng)平均價(jià))/N日移動(dòng)平均價(jià) 乘 100%

式中N為時(shí)間參數(shù)，可比照移動(dòng)平均線的時(shí)間為參數(shù)，設(shè)置為5日、10日、20日、30日、等，也有設(shè)置為6日、12日、24日的。從計(jì)算公式中我們可以看出，乖離率有正、負(fù)之分。股價(jià)在移動(dòng)平均線之上時(shí)。其乖離率為正，反之為負(fù)。正負(fù)乖離率之間雖然只有符號(hào)之差，實(shí)戰(zhàn)意義卻存在顯著的不同之處。

乖離率的應(yīng)用

乖離率雖然衡量出了股價(jià)對(duì)移動(dòng)平均線偏離程度，但時(shí)構(gòu)成買入或賣出的標(biāo)準(zhǔn)，它本身仍然無(wú)法給出，這就給它的應(yīng)用帶來(lái)了很大的困難。乖離率多大算時(shí)偏離，股價(jià)要回頭，這不僅因國(guó)家不同、個(gè)股的不同而不同，而且因股價(jià)運(yùn)行的不同階段而不同。美國(guó)的股市歷史久，成熟度高，穩(wěn)定性較好，因而產(chǎn)生買入、賣出信號(hào)的乖離率就小。香港、臺(tái)灣股市投機(jī)稍高、振蕩較高，因而乖離的峰值就大。上海、深圳兩市歷史短，投機(jī)性更強(qiáng)，乖離率峰值就更大。

就個(gè)股而言，強(qiáng)勢(shì)股的乖離率峰值較大，弱勢(shì)股乖離率的峰值會(huì)較小。就股價(jià)運(yùn)行階段而言，在股價(jià)加速上揚(yáng)或下跌的階段，乖離率的峰值較大，在股價(jià)處于振蕩階段，乖離率的峰值較小。另外，乖離率值的大小還和時(shí)間參數(shù)設(shè)置有關(guān)，5日乖離率的峰值會(huì)很小，而30日乖離率的峰值就會(huì)很大。

具體應(yīng)用上，有兩條規(guī)則可循：

一) 經(jīng)驗(yàn)規(guī)則

根據(jù)個(gè)股歷史走勢(shì)資料，找出其在連續(xù)上揚(yáng)、下跌階段乖離率的峰值，將其作為交易信號(hào)發(fā)出的參考點(diǎn)。經(jīng)驗(yàn)法則對(duì)老股來(lái)講，效果可能不錯(cuò)。投資者可以做這樣的作業(yè)，把該股歷史上正的乖離和負(fù)的乖離的峰值(每次中級(jí)以上行情的峰值點(diǎn)都可列入)找出，當(dāng)正乖離率達(dá)到第一個(gè)峰值位時(shí)則完全出倉(cāng)。但對(duì)于負(fù)乖離的應(yīng)用，投資最還謹(jǐn)慎。如果股價(jià)的暴跌時(shí)由個(gè)股的利空引其的，投資者最好不介入，此時(shí)個(gè)股反彈力度可能很好，而下跌或整理持續(xù)的時(shí)間卻很長(zhǎng)。

舉例來(lái)講，龍舟股份在97年中報(bào)期間曾強(qiáng)做個(gè)一波行情，但由于公司發(fā)生虧損，股價(jià)暴跌，當(dāng)時(shí)30日的乖離率達(dá)到了負(fù)50%以上仍無(wú)象樣反彈，其后股價(jià)再下臺(tái)階，并經(jīng)過(guò)近一年的整理后再出行情。反之，如果股價(jià)的暴跌是由大盤或外界因素拖累所致，個(gè)股的反彈可能相當(dāng)有力，在負(fù)乖離率達(dá)到峰值時(shí)可考慮介入。

從經(jīng)驗(yàn)的角度看，筆者認(rèn)為乖離率對(duì)付極端行情相當(dāng)有效。撇開個(gè)股歷史個(gè)性方面因素不談，30日正乖離率達(dá)到30%時(shí)應(yīng)注意獲利回吐，達(dá)到50%時(shí)堅(jiān)決清倉(cāng)。對(duì)于并非由于個(gè)股或達(dá)盤基本面轉(zhuǎn)壞所引其股價(jià)暴跌，當(dāng)30日負(fù)乖離率達(dá)到30%以上時(shí)可考慮入場(chǎng)，但要注意短線操作。

二) 主觀規(guī)則 觀察乖離率的趨勢(shì)，正乖離率連續(xù)擴(kuò)大后開始縮小，此時(shí)位最佳賣點(diǎn);負(fù)乖離率連續(xù)擴(kuò)大后開始縮小，此時(shí)位最佳買點(diǎn)。

這條規(guī)則較經(jīng)驗(yàn)規(guī)則簡(jiǎn)明，易操作，但也容易失誤。因?yàn)楣噪x率在縮小后可能再次放大。所以如能和上條結(jié)合起來(lái)用則最好，如乖離率達(dá)到峰值時(shí)開始縮小，則堅(jiān)決賣出或買進(jìn)。應(yīng)用這條規(guī)則仍應(yīng)注意，利用負(fù)乖離率時(shí)需分析清引其暴跌的原因。

總結(jié)

以上是生活随笔為你收集整理的什么是乖离率 从均线系统派生出的一项技术指标的全部?jī)?nèi)容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問(wèn)題。

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