分享嘉賓：楊帆，積木盒子產(chǎn)品總監(jiān)，連續(xù)創(chuàng)業(yè)者，投身金融、支付、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)超過10年。第一個真正意義的銀行p2p托管系統(tǒng)(民生銀行托管系統(tǒng))設(shè)計者之一，互聯(lián)網(wǎng)金融流程和傳統(tǒng)信貸流程結(jié)合的倡導者，互聯(lián)網(wǎng)個人信用貸款的探索者，前錢方(類Square模式)的創(chuàng)始核心員工。

大家好，我是楊帆，目前在一家互聯(lián)網(wǎng)金融公司——積木盒子負責產(chǎn)品工作。積木盒子剛剛獲得第三輪的投資，我們在一年左右拿到三輪風投。我個人主要在積木盒子負責互聯(lián)網(wǎng)金融平臺賬戶體系的建設(shè)、民生P2P托管體系設(shè)計和內(nèi)部支付平臺的架構(gòu)設(shè)計；同時也負責互聯(lián)網(wǎng)基金，股票金融創(chuàng)新產(chǎn)品線孵化建設(shè)。今天很高興跟大家分享一下作為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)產(chǎn)品經(jīng)理的一些經(jīng)驗。

P2P平臺獲取用戶的需注意哪些問題？

一、P2P平臺獲取用戶一般來說有線上線下兩種方式：

• 線上用引流的方式，比如通過百度360和google等搜索引擎來進行導流。

• 線下類似于現(xiàn)在傳統(tǒng)的宜信、恒昌這種線下小貸公司通過線下拉客的方式來獲取用戶。

二、這兩種方式各有優(yōu)劣點

目前的互聯(lián)網(wǎng)金融公司更多是通過純線上的方式來獲取。純線上方式的好處是能夠跟用戶的一些交易環(huán)節(jié)，比如說消費、金融產(chǎn)品掛鉤，這樣指向比較明顯。通過線下來獲取用戶是比較重資產(chǎn)的模式，需要到處開門店。開門店的同時，還意味著獲取用戶時，把用戶的資金拿到手中，隱含形成一個資金池。現(xiàn)在監(jiān)管對這種模式不太贊成，因為有資金池意味著有可能卷錢跑路，造成很大的社會危害。

和大家分享一下投資人的關(guān)注點是什么？

P2P平臺的產(chǎn)品經(jīng)理應(yīng)該改正哪些細節(jié)，讓用戶更信任你？

其實投資人更加關(guān)注的是平臺的安全性，這個安全性從幾個方面來講：

• 信息技術(shù)安全，包括網(wǎng)站是否存在漏洞，賬號密碼是否能被盜取等等。

• 道德風險，即平臺沒有嚴格區(qū)分用戶的資金和平臺自己的資金。有點風吹草動，就卷錢跑路的情況。

• 政策風險。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)屬于一個新興的行業(yè)，也屬于一個創(chuàng)新類的金融業(yè)務(wù)。它有可能存在被監(jiān)管禁止的情況，比如說最近的眾籌，大家可能看到證監(jiān)會出了一個規(guī)范。目前很多眾籌其實是不被鼓勵的，它確實存在一個欺騙投資人或者收益不太明朗情況。最近央行牽頭十部委發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)金融指導意見出臺，在文件里明確了P2P平臺的必要性，就是對整個行業(yè)的重要性給出了一個證明，所以這個風險目前是可以忽略的。

• 信用風險。其實所有的金融機構(gòu)、金融業(yè)務(wù)，都會存在這個風險。對P2P平臺來說他是金融借款過后可能由于經(jīng)營困難、周轉(zhuǎn)困難、甚至有可能惡意詐騙，不還錢的現(xiàn)象。

產(chǎn)品對于以上四點的改進

• 信息技術(shù)的安全。需要技術(shù)在架構(gòu)方面做嚴謹?shù)脑O(shè)計；需要運維通過安全評估、應(yīng)用整合、或者說運維管理等等提供全套服務(wù)來保證安全的提升。產(chǎn)品在這里在這方面的不用完全沖在最前面，產(chǎn)品要做的是：比如注冊、交易的時候怎么樣更好地對用戶進行認證？注冊的時候，怎么保證是本人，用的是本人的身份證和銀行卡？充值和提現(xiàn)的時候怎么綁定這個卡不是被盜刷，這會有一些規(guī)則邏輯在里面。

• 道德風險。關(guān)鍵在于隔離用戶和平臺的資金。用戶注冊后，充值進來的錢，這個錢所有權(quán)是歸屬于用戶的而不是平臺的。平臺資金則是自己放一些風險準備金、做市場活動發(fā)紅包的資金等等，這兩個資金要嚴格區(qū)分開。怎么防范這個道德風險能把它區(qū)分開呢？現(xiàn)在已經(jīng)有很多行業(yè)現(xiàn)成的經(jīng)驗可以參考。比如說證券行業(yè)、基金行業(yè)、他們現(xiàn)在都是托管的模式。做到了平臺只記錄用戶的交易指令，即只負責信息流的一個記錄。而托管機構(gòu)，這兩個托管機構(gòu)都是銀行，他們來負責真正資金的轉(zhuǎn)入和轉(zhuǎn)出。所以相對P2P行業(yè)來說。要做到資金隔離防止平臺卷錢跑路的最好辦法，就是對接一個第三方托管系統(tǒng)，這個稍后會詳細講講具體怎么做，這算是P2P行業(yè)的一個重中之重。

• 政策風險。剛才說了金融監(jiān)管機構(gòu)現(xiàn)在還是比較認可金融行業(yè)新興的業(yè)態(tài)。在鼓勵發(fā)展創(chuàng)新的同時，只是提出相應(yīng)要求，比如說最開始針對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)提出了四條紅線：一個是明確平臺的中介的性質(zhì)，中介性質(zhì)的意思就是不能參與平臺的具體的交易；二要明確平臺不能提供擔保；三是平臺不能搞資金池；四是不得非法吸收公眾資金。這里說明下平臺不能提供擔保，大家可能也看到很多P2P平臺，大的平臺還好，小一些的平臺進入網(wǎng)站后會注明資金安全、全額保障等等字眼，其實這都是違規(guī)的。平臺自身就不應(yīng)該在顯要的地方提供相應(yīng)字樣。在平臺上直接明面標注交易是安全的、完全沒風險等等，這種就是不符合規(guī)定的。

• 信用風險。信用風險對于大家來說其實都不陌生，在銀行或者是接觸金融機構(gòu)時發(fā)現(xiàn)貸款會有壞賬。信用風險要做的事情就是產(chǎn)品通過怎樣的措施來降低融資項的逾期或者壞賬的比例。這方面產(chǎn)品經(jīng)理是有很多事情可以做的。降低風險，要么就是最開始在融資借款的時候，我們就應(yīng)該想辦法識別出他存在可能不還款的情況；或者就是在借款過后通過各種方式跟蹤他的財務(wù)情況；還有在貸款出現(xiàn)逾期后提供方便快捷的催繳方式，保證在第一時間可以追回損失。

如何在最開始融資借款時候，判斷用戶會不會出現(xiàn)可能逾期的情況？

這是個大課題。目前非常火熱的大數(shù)據(jù)、個人征信、流程化信貸都是一些實現(xiàn)的方法。大數(shù)據(jù)主要是通過一些網(wǎng)上數(shù)據(jù)的抓取，比如通過各種資源公司合作，找網(wǎng)上的七大名單或者黑名單等等，用爬蟲數(shù)據(jù)扒下來放在自己數(shù)據(jù)庫當中。通過這種方式給各個合作公司提供失信名單，或者七大數(shù)據(jù)庫。高危人群的檢測、分析數(shù)據(jù)的地位置匹配情況、設(shè)備匹配情況等等。目前的話，這個算是發(fā)展的一個比較火熱這個行業(yè)。

個人征信方面，以前只有特定的金融機構(gòu)可以查到每個人的征信情況。比如說如果有借款、房貸之類的都會看到銀行會打給個人一個征信報告，連接央行的征信庫。但是對于市面上的小貸公司還有P2P公司來說，目前是不能接觸征信庫的，所以對這些公司很不利，不能對個人的信用情況進行一個非常嚴謹?shù)牟榭?#xff0c;所以經(jīng)常會有人進行騙取貸款的行為。

還好現(xiàn)在人民銀行認識到這個情況針對市面上8家比較有影響力的機構(gòu)下發(fā)個人征信牌照。這些公司是央行的首批試點公司，可以用非銀行的身份進入央行的征信系統(tǒng)，就是說可以在有限的方式之內(nèi)查詢借款人的基本信。同時，還能把借款人的一些還款情況，直接上傳給征信庫。那這樣的話就把整個的貸款行為打通了，有效的避免逾期貸款發(fā)生。

這個這幾個方式都屬于事前的方式，就是通過各種模型或者是各種數(shù)據(jù)的方式來分析可能的情況。特別是針對現(xiàn)在比較火的純線上借款方式，純線上借款就是在網(wǎng)上填入個人的一些情況，包括手機號的信息、包括授權(quán)登陸電商的交易帳號，或者是一些銀行卡交易記錄。通過這種方式的話來判斷這個用戶到底是好還是壞？

這方面的話產(chǎn)品的同學就和大數(shù)據(jù)的同學有一個很深交互了，比如說通過分析用戶銀行卡交易流水，就能知道這個人的資產(chǎn)情況，能否覆蓋他申請貸款。比如通過登錄手機京東，淘寶賬號上的交易情況，基本知道貸款的地址和他自己寫的地址是否匹配。他的消費是不是屬于一個比較合理的范圍之內(nèi)。這種分析的模型現(xiàn)在很多公司在做，還屬于試驗階段。

貸錢的信用判斷其實是一個比較復雜的事情，產(chǎn)品能做的事就是讓用戶輸入個人信息的時候提供各種一個一個優(yōu)化措施，讓大家填寫信息時覺得不那么生硬。同時，讓用戶感覺流程會比較流暢不用跳太多界面。我們一個讀秒家里產(chǎn)品剛上線可能性狀態(tài)不太好。積木盒子現(xiàn)在就做了一個讀秒產(chǎn)品。通過讓用戶輸入自己的個人的信息，包括卡號、手機號、芝麻分的授權(quán)等等，獲取用戶相關(guān)信息。大數(shù)據(jù)同學拿數(shù)據(jù)進行后臺的建模，對用戶進行打分，如果符合打分規(guī)范，我們就給予他相應(yīng)的授信。

同時產(chǎn)品還會做一個事情：后情況進行跟蹤，判斷用戶是否能夠進行如期還款。就貸款的管理而言，不管是準入還是貸后管理，最終都是對人性的把握，這方面的話傳統(tǒng)的銀行會有很多的經(jīng)驗，只不過互聯(lián)網(wǎng)金融把它做得更適時，更輕量級，體驗更好。

第三方托管系統(tǒng)的本質(zhì)

接觸互聯(lián)網(wǎng)金融和P2P行業(yè)的人來說，資金托管這個詞應(yīng)該是非常熟悉了。前段時間銀行和十部委共同發(fā)布的關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見，也明確提出了互聯(lián)網(wǎng)公司公司要找一家銀行作為資金托管機構(gòu)。托管指的就是具備一定資格的商業(yè)銀行為托管人依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，與委托人簽訂委托資產(chǎn)管理合同，然后來保管委托投資的資產(chǎn)，履行托管人相關(guān)的職責義務(wù)。通過這個我們可以看到對托管人有一個要求，就是具備一定資格的商業(yè)銀行。不是所有銀行都有這個資格，所以這樣的銀行一般都是比較大的銀行。

那么對于第三方P2P資金托管，我就以民生銀行的托管系統(tǒng)為例，因為這個系統(tǒng)基本上是我來設(shè)計的。用戶在注冊P2P平臺的時候，還會跳轉(zhuǎn)到一個獨立的民生銀行的網(wǎng)站進行一個二次注冊，注冊名字的賬戶，這樣保證了民生的賬戶和積木盒子的賬戶之間是一一對應(yīng)的。在銀行的托管系統(tǒng)里還可以設(shè)置一個交易密碼。這樣的話用戶就會有兩個密碼，一個是登陸密碼，一個是交易密碼。這個類似于淘寶和支付寶的關(guān)系，在淘寶買東西的時候用戶登錄淘寶賬戶，但是交易的時候輸入支付寶交易密碼，如果不考慮淘寶和支付寶的關(guān)聯(lián)，在淘寶交易不知道支付寶密碼是沒法進交易的。相應(yīng)也一樣，用戶把支付密碼給了第三方——信任的銀行，也就是說用戶將錢直接充到自己的銀行賬戶里面去了，平臺是沒有辦法挪用用戶的資金。因為交易需要用戶的交易密碼，這樣就防止了平臺挪用資金的風險。

可供投資的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)從哪里來？

資產(chǎn)的獲取大多有兩種辦法，第一，通過渠道介紹；第二，通過自己的自有資產(chǎn)端的布局。渠道大家很多都接觸過，一個大的擔保公司或者一個大渠道把自己的客戶推薦過來，融資客戶，這就是一個大的渠道。自有資產(chǎn)布局就像現(xiàn)在人人貸在還有積木在做的事情，自己建團隊，通過線下找融資人或者線下聯(lián)系有借款需求的企業(yè)。

這兩種方式各有優(yōu)劣，第一種相應(yīng)的比較輕資產(chǎn)，不需要太多線下團隊的人員。但存在的問題就是，這些用戶都是渠道推薦過來的，對其真實性存在相應(yīng)的問題，可能會存在渠道和借款人相互勾結(jié)的一個情況。通過自有資產(chǎn)進行布局，線下開門店，好處就是嚴格審核貸款，風險可控，劣勢就是重資產(chǎn)的模式，線下的團隊來做這件事情，有點像O2O形式。

P2P平臺資產(chǎn)獲取和傳統(tǒng)金融機構(gòu)的差異

二者不同之處在于傳統(tǒng)金融機構(gòu)比較偏重于大公司大企業(yè)的貸款，主要是國企或是上市公司。而針對小微企業(yè)一些個人金融的貸款不太在意。民生銀行對小微企業(yè)貸款的定義是五百萬左右，這個對普通的公司來說其實應(yīng)該是挺大的一筆貸款。所以現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融，特別是P2P公司來說，更多是針對普惠金融、針對個人。真正的小微企業(yè)，比如說一百萬以內(nèi)的貸款或者個人幾千、幾萬貸款來進行一個布局。

P2P公司和銀行他們針對個人信用評分的方式和傳統(tǒng)銀行不太一樣。傳統(tǒng)銀行通過個人征信、資產(chǎn)情況等進行打分。而P2P公司的方式有多種多樣，比如說獲取通話記錄、電商的交易情況、銀行卡交易記錄等等來進行評定。這樣的設(shè)置就是一個比較符合互聯(lián)網(wǎng)模式的打分模型，同時這個打分模型會根據(jù)壞賬率等等進行一些隨時的調(diào)整。

互聯(lián)網(wǎng)金融公司產(chǎn)品經(jīng)理應(yīng)該具備什么技能？

對產(chǎn)品經(jīng)理來說基礎(chǔ)技能大家都應(yīng)該比較清楚，比如說溝通能力、協(xié)調(diào)能力、無授權(quán)領(lǐng)導能力、商業(yè)敏感度、或者講解制作ppt的講演能力、交互的能力，分析數(shù)據(jù)的能力，這些都是一個最基本的能力。但互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，我認為它的本質(zhì)還是金融。它有互聯(lián)網(wǎng)的屬性，但是沒有脫離金融的概念，如果從事這行業(yè)的話還是需要深入了解一些金融基礎(chǔ)知識。

比如說可以關(guān)注國內(nèi)外支付公司的前沿情況，包括支付寶淘寶等電商的一些動作。深入思考他們?yōu)槭裁匆@樣做？以及他的發(fā)展趨勢是什么？同時還要關(guān)注各種監(jiān)管政策，想想它背后的深層含義。

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