劃重點：

1. 金山云表示，該公司打算申請在納斯達克全球精選市場掛牌，證券代碼為“KC”；
2. 金山云 2019 年總營收為 39.564 億元人民幣（約合 5.683 億美元），歸屬普通股股東的凈虧損為 11.609 億元人民幣；
3. 金山云在招股說明書中披露，小米為該公司第二大股東，持股比例為 15.8%。

　　騰訊科技訊，金山云周五正式向美國證券交易所（SEC）提交招股說明書，計劃通過首次公開募股（IPO）募集最多 1 億美元資金。金山云在招股說明書中披露的 1 億美元募集資金屬于占位符，未來將發生變化。金山云在招股書中暫未透露發行價格區間、發行量等信息。

　　金山云表示，該公司打算申請在納斯達克全球精選市場掛牌，證券代碼為“KC”。投行摩根士丹利、瑞銀集團、瑞士信貸和中金公司為金山云首次公開募股的聯席主承銷商。

　　金山云官網信息顯示，該公司創立于 2012 年，業務范圍遍及全球多個國家和地區。成立 8 年來，金山云始終堅持以客戶為中心的服務理念，提供安全、可靠、穩定、高品質的云計算服務。當前，金山云已經構建了完備的云計算基礎架構和運營體系，并通過與人工智能、大數據、物聯網、區塊鏈、邊緣計算、AR/VR 等優勢技術的有機結合，提供適用于政務、金融、AIoT、醫療、工業、傳媒、視頻、游戲、教育、互聯網等行業的解決方案。

　　金山云已經在北京、上海、廣州、杭州、揚州、天津等國內地區，以及俄羅斯、新加坡、美國等國際區域設有綠色節能數據中心及運營機構。未來，金山云將持續開展國際化戰略，通過構建一張覆蓋全球的云計算網絡，連通更多設備和人群，讓云計算的價值惠及全球。

　　金山云還表示，通過首次公開募股募集到的資金將主要用于：大約 50% 用于進一步投資升級和擴展基礎設施；大約 25% 進一步投資于技術和產品開發，特別是人工智能、大數據、云技術和物聯網；大約 15% 用于資助金山云生態系統的擴展和國際存在；大約 10% 來補充營運資本。

　　金山云招股書摘要：

　　公司使命：

　　金山云的使命是為企業提供云服務。

　　公司業務：

　　根據金山云委托的第三方行業研究公司 Frost & Sullivan 的說法，金山云是中國最大的獨立云服務提供商。該公司已構建了一個全面可靠的云平臺，包括廣泛的云基礎設施、尖端的云產品和架構良好的涵蓋公共云、企業云和 AIoT 云服務的行業特定解決方案。在此基礎上，金山云在中國云市場取得了領先地位。根據 Frost & Sullivan 的數據，就 2019 年基礎設施即服務(IaaS)和平臺即服務(PaaS)的公共云服務營收而言，金山云是中國第三大互聯網云服務提供商，市場份額為 5.4%。

　　與傳統的內部部署 IT 模式相比，云計算為企業提供了多種優勢，主要包括成本降低、靈活性、可擴展性和可靠性以及技術創新。因為這些優勢，全球 IT 支出已從傳統的內部 IT 模式向基于云的模式發生了結構性轉變。根據 Frost & Sullivan 的數據，2018 年就營收而言，中國已成為全球第二大云市場，僅次于美國。Frost & Sullivan 的數據顯示，從 2015 年到 2019 年，中國云服務市場的復合年增長率為 37.7%，預計從 2019 年到 2024 年的復合年增長率為 28.3%，分別超過美國同期的 21.3% 和 20.3%。

　　根據客戶的行業和垂直行業，中國云服務市場可分為：1.互聯網企業服務或互聯網云市場；2.傳統企業和公共服務機構服務。根據 Frost & Sullivan 的數據，2019 年中國互聯網云市場的市場規模為 538 億元人民幣，預計 2024 年將達到 2175 億元人民幣；中國傳統企業和公共服務機構云市場的市場規模更大，2019 年為 1080 億元人民幣，預計 2024 年將達到 3459 億元人民幣。

　　此外，根據服務收費模式，中國云服務市場可分為：1.基于利用率和持續時間的服務，或公共云市場；2.基于項目的服務。中國公共云市場是目前是全球增長最快的市場之一。根據 Frost & Sullivan 的數據，2019 年中國公共云市場規模為 814 億元人民幣，預計 2024 年將達到 3681 億元人民幣；按項目收費的云服務市場規模在 2019 年達到 804 億元人民幣，預計 2024 年將達到 1952 億元人民幣。

　　中國的云市場還處于發展初期，市場滲透率低于美國，有著巨大的增長潛力。作為在具有高進入壁壘的市場中建立起顯著競爭優勢的現有市場領導者之一，金山云有充分的條件抓住云服務日益滲透到傳統企業和公共服務機構、5G、人工智能和物聯網的應用、對多云和中立性的需求、以及有利的政府政策支持所帶來的巨大且不斷增長的市場機遇。

　　作為一家獨立運營的公司，金山云從一開始就專注于云服務，能夠充分調動資源來創新業務模式，并為各種業務和組織提供高質量的服務。憑借金山云對云業務的全力投入，該公司能夠避免與客戶的潛在利益沖突，并提升其中立地位，進而贏得越來越多客戶的額外信任。

　　借助深厚的行業洞察力，金山云看到游戲、視頻和金融服務等選定垂直領域的顯著增長前景。該公司已戰略性地將足跡擴展到快速增長的垂直市場，成為先行者，并通過不懈的努力建立了領先的市場地位。金山云繼承了中國廣受信賴的領先軟件公司金山集團的“企業服務基因”，建立了卓越的企業服務能力。得益于金山集團在提供企業服務方面 30 多年的經驗，金山云重視每一位客戶，并提供涵蓋其整個生命周期的一流客戶服務。這種以客戶為中心的服務理念使金山云能夠提高品牌認知度，建立忠誠的客戶群，同時提高單位經濟效益。該公司還采用優質客戶戰略，重點關注選定垂直市場中的領先企業，以有效建立市場存在。金山云的優質客戶數量從 2017 年的 113 個增加到 2018 年的 154 個，2019 年進一步增加到 243 個。在 2018 年和 2019 年，金山云的公共云服務高級客戶的凈留存率分別為 161% 和 155%。

　　金山云一直站在云技術發展的前沿，并建立了卓越的研發能力。該公司擁有技能型人才庫，并將繼續投資研發，以提升技術領先地位并升級云解決方案。截至 2019 年 12 月 31 日，金山云研發團隊由 1150 名工程師、研究人員、程序員以及計算機和數據科學家組成，占員工總數的 62%。

　　金山云致力于為客戶提供安全、可靠、穩定和高質量的云產品和解決方案，涵蓋 1. 公共云服務，從中獲得了大部分收入；2.快速增長的企業云服務；3.2019 年推出的 AIoT 云服務。金山云主要向互聯網企業提供公共云服務，并根據利用率和持續時間向客戶收費。該公司主要向傳統企業和公共服務組織提供企業云服務，并按項目向客戶收費。

　　由于上述原因，金山云取得了卓越的增長。該公司 2018 年的營收達到 22.182 億元人民幣，較 2017 年的 12.36 億元人民幣增長 79.5%，2019 年繼續增長 78.4% 至 39.564 億元人民幣（約合 5.683 億美元）。金山云 2017 年和 2018 年的毛虧損分別為 1.182 億元人民幣和 2.004 億元人民幣，2019 年實現毛利潤 770 萬元人民幣（約合 110 萬美元）。金山云 2017 年、2018 年和 2019 年的凈虧損分別為 7.143 億元人民幣、10.064 億元人民幣和 11.112 億元人民幣（約合 1.596 億美元）。

　　公司戰略：

　　金山云打算通過實施以下戰略，進一步實現卓越增長并鞏固市場地位:

　　--加強在戰略選擇垂直領域的市場地位；

　　--拓展新的垂直市場，擴大公司客戶群；

　　--繼續投資基礎設施和技術；

　　--利用規模優勢，提高運營效率；

　　--增強戰略合作伙伴生態系統；

　　--有選擇地尋求國際擴張。

　　面臨的挑戰：

　　金山云表示，投資該公司美國存托憑證的風險很高。在投資人決定是否購買該公司的美國存托憑證之前，應該仔細考慮以下概述的風險和不確定性。金山云在實現業務目標和執行戰略時面臨風險和不確定性，包括:

　　--該公司經歷了快速增長，并期望增長能夠繼續，但是如果不能有效地管理增長，那么金山云業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響；

　　--有凈虧損的歷史，不確定未來的盈利能力；

　　--為了支持業務增長，金山云不斷優化和擴展包括數據中心在內的基礎設施，并大力投資研發，這可能會對該公司的現金流產生負面影響，并且可能不會產生期望實現的結果；

　　--金山云參與的市場競爭激烈，如果不進行有效的競爭，其業務、經營成果和財務狀況可能會受到損害；

　　--金山云經營活動的現金流曾為負值。如果未能及時向客戶收取應收賬款，該公司的業務運營和財務業績可能會受到重大不利影響；

　　--金山云營收的很大一部分來自數量有限的客戶，一個或多個高級客戶的流失或使用量的大幅減少將導致營收下降，并可能損害公司業務；

　　--金山云在一個新興和不斷發展的市場中運營。如果市場沒有像其預期的那樣增長，或者如果不能有效地適應和響應快速變化的技術、不斷發展的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客戶需求、要求或偏好，該公司的產品和解決方案的競爭力可能會降低；

　　--對金山云、其產品或解決方案或金山云全球網絡基礎設施的安全事件和攻擊可能導致重大支出和服務中斷，從而損害公司業務、財務業績和聲譽；

　　--對金山云某些業務伙伴實施的出口控制和經濟或貿易限制，可能會影響其業務、財務狀況和經營成果；

　　--如果金山云向新垂直市場的擴張不成功，該公司的業務、前景和增長勢頭可能會受到實質性的負面影響。

　　2019 年主要業績：

　　--金山云 2019 年總營收為 39.564 億元人民幣（約合 5.683 億美元），高于上年的 22.182 億元人民幣。其中，公共云服務營收為 34.588 億元人民幣（約合 4.968 億美元），高于上年的 21.105 億元人民幣；企業云服務營收為 4.863 億元人民幣（約合 6990 萬美元），高于上年的 9440 萬元人民幣；其他營收為 1120 萬元人民幣（約合 160 萬美元），低于上年的 1330 萬元人民幣。

　　--營收成本為 39.486 億元人民幣（約合 5.672 億美元），高于上年的 24.186 億元人民幣。

　　--總運營支出為 11.512 億元人民幣（約合 1.654 億美元），高于上年的 7.790 億元人民幣。其中，銷售與營銷支出為 3.174 億元人民幣（約合 4560 萬美元），高于上年的 1.917 億元人民幣；總務和行政支出為 2.386 億元人民幣（約合 3430 萬美元），高于上年的 1.486 億元人民幣；研發支出為 5.952 億元人民幣（約合 8550 萬美元），高于上年的 4.405 億元人民幣。

　　--歸屬普通股股東的凈虧損為 11.609 億元人民幣（約合 1.668 億美元），相比之下上年同期的凈虧損為 17.489 億元人民幣。

　　--截至 2019 年 12 月 31 日，金山云持有的現金和現金等價物為 20.233 億元人民幣（約合 2.906 億美元），截至 2018 年 12 月 31 日為 15.071 億元人民幣。

　　股權結構：

　　在首次公開募股之前，金山云董事和高管合計持有公司 487,656,000 股普通股，占總股本的 18.6%。其中，金山云董事會主席雷軍代表小米持有 414,376,000 股普通股，占總股本的 15.8%；金山云首席執行官王育林持有 54,829,413 股普通股，占總股本的 2.1%。

　　在金山云主要股東當中，金山集團為第一大股東，持有1,407,275,559 股普通股，占總股本的 53.8%；小米為第二大股東，持有 414,376,000 股普通股，占總股本的 15.8%；FutureX Entities 為第三大股東，持有 149,068,637 股普通股，占總股本的 5.7%。（騰訊科技編譯/明軒）

總結

以上是生活随笔為你收集整理的金山云赴美IPO招股书全文：登陆纳斯达克 拟募资1亿美元的全部內容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問題。

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