文/雷建平

　　來源：雷建平（ID：touchweb）

　　雷帝網(wǎng)雷建平 5 月 15 日報道

　　蔚來汽車昨日向美國 SEC 遞交 20-F 文件，文件顯示，截至 2020 年 3 月 31 日，蔚來一共有1,112,458,304 股，其中，831,928,082 股為A類普通股，132,030,222 股為B類普通股，148,500,000 股為C類普通股。

　　截至 2020 年 3 月 31 日，蔚來創(chuàng)始人李斌持有 154,689,253 股，擁有 13.8% 股權(quán)，及 47% 投票權(quán)；蔚來總裁秦力洪持有 10,538,699 股，持股不足1%。

截至 2020 年 3 月 31 日，蔚來股權(quán)結(jié)構(gòu)

　　騰訊持股為 12.6%，為第二大股東；擁有 21.1% 的投票權(quán)；Baillie Gifford & Co 持股為 9.1%，有4% 的投票權(quán)；Temasek Holdings (Private) Limited（淡馬錫）持股為 1.3%，擁有 0.5% 的投票權(quán)；

　　李斌小幅減持高瓴清倉淡馬錫減持

　　截至 2019 年 2 月 28 日，蔚來一共有1,052,662,271 股，其中，772,132,049 股為A類普通股，132,030,222 股為B類普通股，148,500,000 股為C類普通股。

截至 2019 年 2 月 28 日，蔚來股權(quán)結(jié)構(gòu)

　　李斌持有 151,689,253 股，擁有 14.4% 股權(quán)，及 48% 的投票權(quán)；秦力洪持有 10,538,699 股，持股1%，擁有 0.4% 的投票權(quán)。

　　騰訊持股 13.3%，為第二大股東；有 21.6% 投票權(quán)；Baillie Gifford & Co 持股為 9.7%，有 4.1% 的投票權(quán)；高瓴資本持股為 6.2%，擁有 2.6% 的投票權(quán)。

　　通過對比可發(fā)現(xiàn)，蔚來過去一年股本有所增加，主要是增加的A類普通股，李斌有所減持，持股下降了 0.6 個百分點(diǎn)，投票權(quán)下降1%。騰訊與 Baillie Gifford & Co 持股不變，但持股比例有所下降。

　　高瓴資本則在幾個月前徹底清空了對蔚來的持股。淡馬錫對蔚來進(jìn)行了持續(xù)減持。淡馬錫曾持股達(dá) 5.4%，截至 2020 年 1 月 24 日，淡馬錫還持有蔚來汽車 1390.9 萬股，持股 1.8%，現(xiàn)在持股降至了 1.3%。

　　去年虧損 112.96 億

　　2019 年對蔚來來說，是很難熬的一年，裁員、高管離職，車輛召回，各種風(fēng)波不斷。

　　蔚來汽車 2019 年總營收 78.249 億元（約 11.240 億美元），同比增長 58.0%。

　　但蔚來汽車 2019 年凈虧損為 112.957 億元（約 16.225 億美元），同比擴(kuò)大 17.2%。不包括股權(quán)獎勵支出（不按照美國通用會計(jì)準(zhǔn)則），調(diào)整后的凈虧損為 109.622 億元（約 15.746 億美元），同比擴(kuò)大 22.4%。

　　蔚來汽車 2019 年?duì)I業(yè)虧損為 110.792 億元（約 15.914 億美元），同比擴(kuò)大 15.5%。不包括股權(quán)獎勵支出（不按照美國通用會計(jì)準(zhǔn)則），調(diào)整后的營業(yè)虧損為 107.457 億元（約 15.435 億美元），同比擴(kuò)大 20.5%。

　　蔚來汽車 2017 年、2018 年和 2019 年經(jīng)營活動現(xiàn)金流分別為-45.747 億、-79.118 億和-87.217 億（約 12.528 億美元）。

截至 2020 年 3 月 31 日，蔚來管理層架構(gòu)

　　伴隨著虧損的是公司管理層的動蕩，多個高管持續(xù)離職。

　　其中，2019 年 8 月，蔚來聯(lián)合創(chuàng)始人及執(zhí)行副總裁鄭顯聰從日常業(yè)務(wù)員上榮休，2019 年 10 月，蔚來汽車首席財(cái)務(wù)官（CFO）謝東螢離職。

　　蔚來在 2019 年 10 月還進(jìn)行了管理層調(diào)整，其中，沈峰晉升為執(zhí)行副總裁，負(fù)責(zé)質(zhì)量、采購、制造物流運(yùn)營團(tuán)隊(duì)；周欣晉升為執(zhí)行副總裁，負(fù)責(zé)產(chǎn)品及項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)，同時負(fù)責(zé)協(xié)助 CEO 進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)團(tuán)隊(duì)的協(xié)調(diào)工作；

　　Ganesh V·Iyer 晉升執(zhí)行副總裁，負(fù)責(zé)全球數(shù)字化業(yè)務(wù)發(fā)展團(tuán)隊(duì)，同時負(fù)責(zé)蔚來北美公司的全面管理。

　　沈峰、周欣、及 Ganesh V·Iyer 均直接向李斌匯報。黃晨東晉升為高級副總裁，負(fù)責(zé)電動力工程團(tuán)隊(duì)，向李斌匯報；鐘萬里晉升為高級副總裁，負(fù)責(zé)采購團(tuán)隊(duì)，向沈峰匯報。紀(jì)華強(qiáng)晉升為副總裁，負(fù)責(zé)制造物流運(yùn)營團(tuán)隊(duì)，向沈峰匯報。Roger MALKUSSON 從現(xiàn)有職務(wù)上榮休。而黃晨東在 2020 年 4 月離職。

　　李斌曾在 2020 年 3 月說，蔚來在 2019 年做了大量組織優(yōu)化和業(yè)務(wù)調(diào)整的工作，人員總數(shù)從 2019 年年初的近 1 萬人，減少到目前不到 7000 人。

　　“2019 年第四季度由于一次性調(diào)整產(chǎn)生的費(fèi)用等原因，蔚來的虧損相對于第三季度出現(xiàn)上升。這些調(diào)整基本完成，為 2020 年的經(jīng)營效率提升打下基礎(chǔ)。”

　　支付江淮汽車 6 億補(bǔ)償

　　蔚來汽車已與江淮汽車就生產(chǎn) ES8 達(dá)成協(xié)議，為期五年。2019 年 4 月和 2020 年 3 月，蔚來汽車分別與江淮簽訂 ES6 和 EC6 制造合作協(xié)議。

　　蔚來汽車承諾，在 2018 年 4 月 10 日開始生產(chǎn)后的頭 36 個月內(nèi)，如果合肥制造廠發(fā)生任何運(yùn)營損失，蔚來將承擔(dān)江淮汽車的運(yùn)營損失。

　　截至 2019 年 12 月 31 日，蔚來已向江淮汽車公司支付 6.044 億元，費(fèi)用包括：2018 年和 2019 年共計(jì)支付的 3.331 億元虧損補(bǔ)償費(fèi)，以及 2.713 億元人民幣制造加工費(fèi)。

　　蔚來汽車的資金鏈在 2019 年出現(xiàn)了非常緊張的局面，截至 2019 年 12 月 31 日，蔚來的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為 8.6 億元（約 1.23 億美元），上年同期為 31.33 億元。受限制現(xiàn)金為 8251 萬元，上年同期為 5701 萬元。

　　而蔚來汽車 2019 年第四季度凈虧損為 28.646 億元（約合 4.115 億美元），環(huán)比增長 13.6%，同比下滑 18.2%。

　　蔚來汽車 2019 年不按美國通用會計(jì)準(zhǔn)則（non-GAAP）凈虧損為 28.134 億元（約 4.041 億美元），環(huán)比增長 14.8%，同比下滑 16.3%。

　　積極自救抱上合肥大腿緩解生存危機(jī)

　　因此，蔚來在 2020 年初進(jìn)行了積極自救，其中，在 2 月初至 3 月初，宣布以非公開發(fā)行的方式向多家無關(guān)聯(lián)關(guān)系的亞洲投資基金發(fā)行共計(jì) 4.35 億美元的可轉(zhuǎn)債，支持公司日常運(yùn)營和發(fā)展。

　　2020 年 4 月 29 日，蔚來宣布與合肥市建設(shè)投資控股（集團(tuán)）有限公司、國投招商投資管理有限公司及安徽省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資有限公司等戰(zhàn)略投資者簽署關(guān)于投資蔚來中國的最終協(xié)議。

　　根據(jù)投資協(xié)議，戰(zhàn)略投資者將向蔚來中國投資 70 億元。

　　蔚來將向蔚來中國的法律主體蔚來（安徽）控股有限公司注入中國范圍內(nèi)包括整車研發(fā)、供應(yīng)鏈與制造、銷售與服務(wù)、能源服務(wù)等核心業(yè)務(wù)與相關(guān)資產(chǎn)。

　　以上業(yè)務(wù)與資產(chǎn)根據(jù) 2020 年 4 月 21 日前 30 個公開交易日蔚來市值平均值的 85% 估值 177.7 億元。

　　此外，蔚來將向蔚來中國投資 42.6 億元。交易完成后，蔚來將持有蔚來中國 75.9% 的控股股份，戰(zhàn)略投資者將合計(jì)持有 24.1% 的股份。

　　蔚來曾經(jīng)與北京亦莊和浙江都洽談過合作，最終還是抱上了合肥的大腿。截至今日，蔚來市值為 36.89 億美元，在一段時間內(nèi)緩解了生存危機(jī)。

總結(jié)

以上是生活随笔為你收集整理的蔚来股权曝光：腾讯为二股东高瓴清仓 抱上合肥大腿自救的全部內(nèi)容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問題。

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