文/鋅刻度

　　來源：鋅刻度（ID：znkedu）

　　瑞幸“造假門”繼續(xù)發(fā)酵，有關(guān)陸正耀的不利證據(jù)也在浮出水面。

　　2020 年 6 月 8 日，多家媒體報(bào)道，瑞幸造假事件國內(nèi)的調(diào)查取得進(jìn)展，有關(guān)部門已掌握了瑞幸董事長陸正耀對于公司財(cái)務(wù)造假的指令性電子郵件，“已經(jīng)掌握作假的諸多證據(jù)，稅收方面瑞幸為虛增交易交了稅”。

　　自爆造假之后，CEO 錢治亞與 COO 劉劍已被撤職，陸正耀成為輿論爭論的焦點(diǎn)，“我的風(fēng)格可能太激進(jìn)，企業(yè)跑的太快，也導(dǎo)致很多問題，但我絕不是以概念做局去欺騙投資人。”陸正耀一度公開聲明力圖重塑形象，“我都會(huì)傾盡全力維持門店運(yùn)營，竭盡所能挽回股東損失，讓瑞幸這個(gè)品牌能夠走下去。”

　　然而隨著越來越多證據(jù)浮現(xiàn)，陸正耀面臨的首要問題不再是如何經(jīng)營，而是可能面臨刑事追責(zé)以及在國內(nèi)被投資者起訴要求民事賠償。

　　虛假報(bào)稅要遭處罰

　　自瑞幸造假事件爆發(fā)以來，不僅其自身從云端跌落到低谷，還引發(fā)了中概股的信任危機(jī)。

　　但 5 月 22 日開始，瑞幸股價(jià)卻開啟了反彈模式，從最低點(diǎn)為 1.33 美元，到 6 月 5 日的最高點(diǎn) 6.79，反彈了最多 410.53%。

　　外界一直在猜測是否有“援軍”，沒有想到等來的是事態(tài)升級。

　　據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，數(shù)名接近瑞幸自查調(diào)查組人士透露，國家市場監(jiān)管總局和財(cái)政部先后對瑞幸進(jìn)行了調(diào)查，已經(jīng)掌握作假的諸多證據(jù)，稅收方面瑞幸為虛增交易交了稅。

　　一位接近監(jiān)管人士表示，監(jiān)管層已掌握了瑞幸董事長陸正耀對于公司財(cái)務(wù)造假的指令性的電子郵件。這意味著，陸正耀極有可能是造假事件背后的“策劃人”。

　　那么，企業(yè)虛增交易為什么會(huì)導(dǎo)致如此嚴(yán)重的后果？瑞幸及作為“策劃人”的陸正耀又會(huì)面臨怎樣的刑責(zé)？

　　一名私募人士告訴鋅刻度，“企業(yè)虛增交易納了稅，其目的就是合法化，用較低的稅收成本換取較高的紙上富貴。”

上周瑞幸咖啡股價(jià)反彈兇猛

　　中國政法大學(xué)財(cái)稅法研究中心主任施正文曾公開表示，企業(yè)所得稅是由企業(yè)自主申報(bào)：“正是一些上市公司由于虛增收入和利潤能提振股價(jià)，帶來更多的利益，所以才愿意多交企業(yè)所得稅，但這種虛增收入利潤做法破壞市場秩序和稅收征管秩序。”

　　根據(jù)《稅收征管法》第六十四條，納稅人、扣繳義務(wù)人編造虛假計(jì)稅依據(jù)的，由稅務(wù)機(jī)關(guān)責(zé)令限期改正，并處五萬元以下的罰款。

　　換而言之，瑞幸因造假可能面臨稅務(wù)機(jī)關(guān)的直接罰款。

　　這點(diǎn)罰款對瑞幸而言似乎影響不大，但一名企業(yè)主告訴鋅刻度其另有玄機(jī)：“一旦屬實(shí)，則瑞幸有可能納稅信用等級被評為D級，之后會(huì)被稅務(wù)列入重點(diǎn)監(jiān)控對象，提高監(jiān)督檢查頻次，這日子就不好過了。更為關(guān)鍵的是，稅務(wù)會(huì)建議相關(guān)部門在經(jīng)營、投融資、進(jìn)出口、生產(chǎn)許可、資質(zhì)審核等方面予以限制或禁止，倘若上述措施有一兩條或者多條被采用，企業(yè)就要跪了。”

　　而相較于稅務(wù)處罰，對于瑞幸和陸正耀而言，將面臨的更嚴(yán)重后果，很有可能是會(huì)被進(jìn)一步追責(zé)。

　　陸正耀最高可判 25 年監(jiān)禁

　　前為某世界 500 強(qiáng)公司法律顧問、現(xiàn)為獨(dú)立執(zhí)業(yè)律師的周玉婕接受鋅刻度專訪時(shí)，她一針見血指出，倘若虛增交易被證實(shí)屬實(shí)，將面臨個(gè)人與公司的雙重處罰。

　　瑞幸涉嫌財(cái)務(wù)造假、信息披露違法違規(guī)，難逃《中華人民共和國證券法》的處罰，“在以前，對于虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的違法行為，定格處罰為 60 萬元，2020 年 3 月 3 日之后新版《中華人民共和國證券法》正式實(shí)施，定格處罰升至 1000 萬元。”

瑞幸咖啡涉嫌故意進(jìn)行證券欺詐

　　依據(jù)美國 2002 年頒布的《薩班斯法案》，一旦提供不實(shí)財(cái)報(bào)、故意進(jìn)行證券欺詐被坐實(shí)，公司要被頂格處罰 2500 萬美元，這意味著瑞幸在中美兩國恐都面臨千萬級罰金。

　　陸正耀同樣面臨高額罰金。

　　《中華人民共和國刑法》第 161 條規(guī)定，對依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露，嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人利益，或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，對其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金；根據(jù)新版《中華人民共和國證券法》，控股股東或?qū)嶋H控制人最高可處以 1000 萬元罰款，“根據(jù)《薩班斯法案》，相關(guān)高管要被判處 10~25 年的監(jiān)禁以及最高 500 萬美元的罰金。”

　　從這個(gè)角度來看，陸正耀在中美兩國恐都面臨牢獄之災(zāi)，不過周玉婕表示也有變數(shù)存在：“實(shí)踐中，控股股東或?qū)嶋H控制人沒有參與實(shí)際經(jīng)營與管理，也沒有直接實(shí)施或者參與財(cái)務(wù)造假，就不用承擔(dān)相應(yīng)的刑事責(zé)任。”

　　因此，問題的關(guān)鍵在于“陸正耀對于公司財(cái)務(wù)造假的指令性電子郵件”是否真實(shí)存在，一旦實(shí)錘，身為第一大股東擁有 36.86% 投票表決權(quán)、曾經(jīng)擔(dān)任提名及公司治理委員會(huì)主席的陸正耀就難辭其咎，其余的相關(guān)董監(jiān)高、審計(jì)機(jī)構(gòu)都會(huì)被追責(zé)。

　　投資者境內(nèi)也可起訴

　　陸正耀的責(zé)任尚待最終確認(rèn)，但投資者的損失卻是明晰的。

　　一名互聯(lián)網(wǎng)觀察人士表示：“退市聽證會(huì)只不過起到延緩的作用，瑞幸被摘牌幾無懸念，投資者的真金白銀恐付之東流。”

　　事實(shí)上，早在 2020 年 4 月初美國專業(yè)集體訴訟服務(wù)機(jī)構(gòu) Bronstein, Gewirtz & Grossman 就向瑞幸及其高層提起集體訴訟。所謂集體訴訟就是諸多受訪者彼此間具有共同利益，但人數(shù)過多致無法全體進(jìn)行訴訟，得由其中一人或數(shù)人為全體利益起訴，成功之后全體享受同等的賠償。

　　對此，周玉婕表示在境內(nèi)也可起訴瑞幸。

　　首先，有法律依據(jù)。新版《中華人民共和國證券法》第九十五條規(guī)定，投資者提起虛假陳述等證券民事賠償訴訟時(shí)，訴訟標(biāo)的是同一種類，且當(dāng)事人一方人數(shù)眾多的，可以依法推選代表人進(jìn)行訴訟；投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)受五十名以上投資者委托，可以作為代表人參加訴訟，并為經(jīng)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)確認(rèn)的權(quán)利人依照前款規(guī)定向人民法院登記。

　　也就是說，境內(nèi)的代表人訴訟制度可以起到集體訴訟的效果。

　　其次，國內(nèi)有苦主。北京郝俊波律師事務(wù)所主任律師郝俊波之前表示，國內(nèi)投資者損失數(shù)額較大的達(dá)到了數(shù)百萬美元，而財(cái)報(bào)顯示有不少中資投資機(jī)構(gòu)也深受其害，譬如君聯(lián)資本、中金佳成等。

　　再次，有管轄法院。據(jù)啟信寶數(shù)據(jù)顯示，瑞幸咖啡注冊雖然在開曼群島，但境內(nèi)經(jīng)營實(shí)體瑞幸咖啡（中國）有限公司注冊地為廈門市，且直接或間接持有的數(shù)十家分公司也在境內(nèi)，按照法律規(guī)定，廈門市中級人民法院應(yīng)當(dāng)受理，而之前有媒體報(bào)道該法院公開表示可以起訴。

境內(nèi)已具備起訴瑞幸的條件

　　北京大成（武漢）律師事務(wù)所劉天志律師也表達(dá)過同樣的觀點(diǎn)：“國內(nèi)的投資者在美國起訴是有諸多不便的，比如費(fèi)用高昂、溝通成本高等，相比較而言境內(nèi)法院在查扣財(cái)產(chǎn)、執(zhí)行等方面具有明顯優(yōu)勢。因此，境內(nèi)訴訟值得嘗試。”

　　需要注意點(diǎn)的是，境內(nèi)起訴也不乏痛點(diǎn)。

　　周玉婕告訴鋅刻度，第一個(gè)痛點(diǎn)是境內(nèi)尚無起訴中概股的先例，整個(gè)起訴流程要摸索、探討與磨合，需消耗一定時(shí)日；第二個(gè)痛點(diǎn)是投資者需證明瑞幸財(cái)務(wù)造假與自身損失有因果聯(lián)系，譬如 4 月 2 日之后再買入瑞幸咖啡遭受損失的投資者就不能追訴。

　　總的來看，瑞幸咖啡與陸正耀面臨中美兩國法律的雙重追責(zé)、民事與刑事的雙重追責(zé)已是無可辯駁的事實(shí)。

　　曾經(jīng)令全球矚目的創(chuàng)業(yè)明星瑞幸，正和它的創(chuàng)始人一起，走在懸崖邊緣。

總結(jié)

以上是生活随笔為你收集整理的瑞幸“造假门”升级，陆正耀要承担什么刑责？的全部內(nèi)容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問題。

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