圖片來源@全景視覺

　　文丨一本財經，作者丨米格

　　疫情之后，人們預料中的報復性消費似乎并沒有到來，全球反而爆發了一次“報復性存款潮”。

　　央行數據顯示，2020 年第一季度，全國居民存款增加 6.47 萬億元，同比多了 4000 億元。

　　也就是說，平均每人每天存款 50 元。

　　而低收入家庭的存款意愿更為強烈。

　　不止中國，這次的報復性存款潮席卷了全球。

　　歐美各國的居民存款，都出現了不同程度的上漲。

　　同時，信貸規模開始下降。一家城商行的信貸負責人表示，他們的信貸規模收縮了 30%。

　　曾經的月光族和信貸大軍，都紛紛成為存款用戶。

　　存款增加，信貸減少，這將對經濟產生怎樣的影響？

　　01、存款潮

　　“擁有多少存款，才能心不慌？”

　　如今，在微博上存在大量與“存款”相關的話題，其閱讀量已上升至數億次。

　　人們正陷入災難后巨大的應激反應中。

　　“存錢！”

　　在北京工作的桃熙，最近換了一個紅色手機殼，手機殼的背面就是這兩個大字，以及一個醒目的感嘆號。

　　桃熙原本是一名月光族，也是花唄、白條的忠實用戶，她還有 7 張信用卡，“基本每月要超前消費 2 萬多”。

　　疫情之后，她失去了工作，信貸產品全面逾期。

　　她不得不求家人幫她還清貸款，并節衣縮食，每天自己做飯，不敢再點奶茶。

　　這種拮據的生活，是屬于她的災難記憶。

　　5 月中旬，她終于找到了工作。

　　6 月的工資發下來之后，她做出了一個重要決定：存錢。

　　巨大的不安全感籠罩著她，“疫情讓我意識到自己的脆弱和渺小，原來我根本經不起一點風險”。

　　而要抗擊風險，最強大的救生筏，就是現金流。

　　一家剛解散的線下教育機構的老板偷偷透露：“最后幾個月，我沒有給員工發工資，不是沒有錢，是我把錢存起來了，這是未來翻身的唯一籌碼。”

　　不給員工發工資，也要存錢。

　　而餐館老板陳業說，他的餐廳離倒閉，一度只差一周的時間。

　　“當時賬上的錢，只夠發一周的員工工資。”

　　最后疫情得到控制，他的餐廳慢慢恢復，但他再無任何擴張的野心，“所有的錢，都存起來”。

　　離倒閉一步之遙，這是屬于小微企業主的災難記憶。

　　在巨大的災難之后，群體都會出現應激反應。

　　這次疫情之后，人們平復恐懼、降低不安全感的一大反應，就是存錢。

　　央行數據顯示，2020 年第一季度，全國居民存款增加 6.47 萬億元，同比多了 4000 億元。

　　這意味著，在第一季度的 91 天里，平均每天有 700 億以上的存款涌向銀行，平均每人每天存款 50 元。

　　清華大學教授韓秀云表示，存款潮中，郵儲銀行的存款增速最快。

　　郵儲銀行主要面向鄉鎮農村儲戶，也就是說，低收入家庭存款的意愿最強烈。

　　還有不少銀行在鼓勵存款。

　　一些銀行開始搞起了“存款團購”。

　　所謂存款團購，就是大家一起拼團存款，人越多，錢越多，享受的存款利率越高。

　　譬如，在東莞銀行的“拼”定存活動中，當拼團人數不足 5 人時，3 年期的年利率為 3.85%；達到 5 人，3 年期的年利率就變成了 4.125%。

　　甘肅銀行也打出“拼的多，贏的多，利率上浮高達 50%”的廣告。

　　這樣瘋狂的拼團活動，讓存款潮變得更加洶涌。

　　想存錢的用戶呼朋喚友，成為了銀行的推銷員。

　　媒體報道稱，憑借存款團購營銷手段，億聯銀行 2019 年存款余額達到 250.58 億元，較 2018 年大增 189%。

　　焦慮之下的存款潮，并不僅僅在中國出現，而是在全球其他國家蔓延。

　　彭博社數據顯示，今年 3 月和 4 月，歐元區四大經濟體德國、法國、意大利和西班牙的家庭存款增長了 1000 億歐元，是過去 10 年平均增速的 3 倍。

　　“我家每個月收入約 3000 英鎊，以前每個月存 300 英鎊就不錯了，現在能存 600-700 英鎊。”一位定居英國的中國人表示，她和丈夫減少了旅行次數，也不進館子了，開支省了很多。

　　甚至在“經濟霸主”美國，儲蓄率也在狂飆。

　　美聯儲數據顯示，4 月，美國的個人儲蓄率攀升至 32.2%。

　　而在 2020 年前，這一數字從未超過 17.3%。

　　02、信貸收縮

　　一家銀行的吸儲部門發現，很多最近出現的新增存款用戶，都是曾經的信貸用戶。

　　作為“后浪”，90 后曾經是提前消費和信貸的主力軍，如今，他們開始轉變。

　　月光族張悅在工資到賬后，直接存了 60%。

　　90 后媽媽敏敏過去買孩子的東西從不吝嗇，現在卻開始變得束手束腳。

　　莫林下了一個記賬 APP，嚴格控制自己的每日支出。

　　90 后開始紛紛存款，成為存款大軍的一員。

　　媒體報道稱，國內有 53% 的儲戶計劃從現在開始增加儲蓄。

　　其中，很大一部分是年輕人。

　　多家大型銀行數據顯示，目前 90 后存款客群占比已達到 55% 以上。“這種趨勢非常明顯。”艾媒 CEO 張毅透露。

　　而信貸正在收縮。

　　“我們的信貸規模，同比下滑了 30%。”一家城商行的信貸負責人透露。

　　他們收縮了風控，讓因為疫情極度缺錢的用戶拿不到錢。

　　“這些是次級用戶，我們不能放水。”

　　同時，優質用戶的消費減少，信貸需求降低。

　　壞的用戶不讓進，好的用戶需求減少，全國的信貸業務都陷入了這樣的矛盾之中，規模收縮嚴重。

　　03、災后重建

　　人們預想的報復性消費潮并沒到來，在輕微出現了一點反彈之后，曲線就歸于沉寂。

　　實際上，災難后的收縮才是常態，這在歷史上上演過很多回。

　　每次巨大的災難之后，金融幾乎都會經歷一次存款上升、信貸收縮的過程，人們要休養生息。

　　在過去的 20 年里，每當出現經濟和社會危機，歐美部分地區就會爆發“存款潮”。

　　以 2012 年和 2013 年的歐元債務危機為例。

　　當時，大量媒體報道稱，“歐洲銀行業避險情緒濃，歐央行存款創歷史新高”。

　　而同時出現的，就是信貸收縮。

　　美國發現金融前 CRO 經歷過 2008 年的金融危機，他表示：“災后，信貸大規模收縮，花了 10 年的時間，才恢復到金融危機之前的水平。”

　　“當經濟不好的時候，所有的錢都會向低風險的市場流動。”蘇寧金融研究員嘉寧表示，人們會去買余額寶、國債，以及存款。

　　但當人們把錢存起來不消費了，經濟的增長率與增長潛力就會下降。

　　“大家存錢越多，經濟衰退的程度就會越嚴重。”中國社會科學院金融研究所金融科技研究室主任尹振濤直言。

　　面對災難后人們的應激反應，國家的調控手段，就是一邊放水，一邊收縮。

　　所謂的放水，就是降低貸款利息，刺激消費。

　　中國正在不斷推出小微企業貸的優惠政策。

　　《人民日報》報道，2020 年前 5 月，普惠型小微企業貸款平均利率 6.03%，較 2019 年全年平均利率降低了 0.67 個百分點。

　　而制造業的貸款平均利率，已下降到 4.32%。

　　同時，全國在狂撒消費券。

　　到 5 月底，全國有 28 個省市、170 多個地市統籌地方政府和社會資金，累計發放 190 多億元消費券。

　　但這遠未結束。有專家建議全國再發 5000 億消費券，拉動消費。

　　7 月 1 日，支付寶開始發放規模 100 億的消費券。

　　而收縮，就是控制存款。

　　美國為了阻止民眾存錢，開始瘋狂降低利率。

　　今年 3 月，美聯儲突然將聯邦基金利率調至0-0.25% 的區間，施行零利率政策。

　　“如果儲蓄率繼續升高，經濟增長將受到損害。”彭博經濟學家舒利亞季娃表示。

　　而中國也盯上了“拼團存款”。

　　近日，監管發出口頭通知，要求銀行上報是否存在“三拼”業務，即“拼團貸款”“拼團存款”“拼團理財”。

　　過去流行的網絡語言“睡什么睡，起來 High”，被網友改成了“存什么錢，出門 High”，鼓勵大家出門消費。

　　但美國發現金融的前 CRO 認為，對于這次大規模的全球存款潮，并不需要過于擔憂。

　　“2008 年金融危機，美國花了 10 年的時間修復，因為金融危機是金融的系統性問題，屬于內傷。”他認為，修復內傷，需要漫長的時間。

　　而這次疫情是外傷，修復時間不會太長。

　　他判斷，一年的時間內，金融體系就可以恢復。

　　“疫情之后，人們漸漸忘記傷痛，就會回歸正常生活，金融體系也會恢復往日生機。”

　　尹振濤也認為，報復性存款“是一種臨時性現象”。

　　結語

　　餐廳老板陳業說，2020 年的疫情，給他上了一次深刻的風險教育課。

　　“過去一直聽人喊居安思危，覺得就是喊喊口號，但現在感受到了切膚之痛。”

　　也許，過幾個月，生意恢復，他又會重燃擴張的野心，但“危機意識”，卻會扎根在他的腦海中。

　　這次災難給很多人留下了災難記憶，也給金融行業留下了深深刻痕。

　　注：文中部分受訪者為化名。

總結

以上是生活随笔為你收集整理的报复性存款潮来了：每人每天存50元，信贷大军也开始存钱的全部內容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問題。

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