文/程杰

　　來源：字母榜（ID：wujicaijing）

　　原標題：美團的朋友在哪里？

　　美團的邊界正在逐漸觸網——一張針對美團、逐漸鋪開的大網。

　　據億邦動力網稱，上周攜程董事長梁建章與阿里巴巴董事長張勇在杭州會面，內容涉及雙方或將基于支付寶開展更多合作，有攜程員工透露，早期入駐的攜程租車業務在支付寶上的訂單量頗為可觀。

　　而兩周前，“阿里可能將以收購、入股或開展戰略合作等方式聯手攜程”的消息就已經在流傳了。

　　8 月 16 日，攜程與京東簽署了戰略合作協議，攜程核心產品供應鏈將接入京東平臺，與阿里協商之際，攜程猝然把酒旅核心業務押在了與京東的合作上。

　　界面新聞報道，攜程與京東此次合作的推進過程極快。7 月國內跨省游開放后，雙方在 1 個星期內就啟動合作談判，7 天時間敲定合作框架，30 內完成了戰略合作簽約，預計在 8 個月內會實現攜程產品在京東平臺上線。

　　雙方的合作內容則包括用戶流量、渠道資源、跨界營銷、商旅拓展、電商合作等方面——幾乎涉及攜程酒旅業務的全方面。

　　這不難令人想到不久前推出高星酒店“超級團購”的美團。王興早在 2017 年就明言酒旅業務的競爭對手是攜程，并稱“估計再用1-2 年，我們會超過整個攜程加藝龍再加去哪兒的間夜數。”

　　疫情中，酒旅行業受創嚴重，美團趁勢引入了大量國內國際中高端酒店資源，直指攜程的核心業務。

　　美團與攜程系在酒旅業務上的差別很明顯：美團在用戶訂單量、活躍用戶擁有很大優勢， 尤其是三四線及低星酒店；而攜程則在高星酒店及旅行全產業鏈苦修“二十年”之功，近八千家線下門店與酒旅產品管理、營收能力又是美團一時難以企及的。

　　在與京東合作談判進展快速的情況下，梁建章與張勇的會面，也喻示著攜程似乎并沒有放棄與阿里的合作。

　　京東與阿里在酒旅服務上并沒有太過明顯的直接競爭，相反，對于攜程而言，如果能在與京東合作的基礎上，再促進與阿里在酒旅服務上的進一步合作，與美團在酒旅行業繼續較勁的底氣則會更足。

　　在酒旅業務上，京東、阿里可能成為攜程產品的共同承銷商，如此美團將面臨的壓力將是前所未有的。

　　攜程在全球 OTA 行業的第一位置依舊穩固，但并不意味著可以對美團掉以輕心，關鍵的問題就在于攜程缺乏線上流量入口。美團作為生活服務領域的超級 App，正是基于外賣、團購兩個業務核心來聚攏服務人群，不斷拓展業務邊界。

　　這在低星酒店上就有體現，早在 2013 年，有 OTA 平臺高管就很感慨美團對線下商家的挖掘能力，“他們在做（餐飲）團購的時候就能順便把當地的酒店都掃一遍。” 2019 年 Q2 財報發布后，美團點評 CFO 陳少暉也表示，“90% 的訂房消費者是由外賣業務和到店餐飲業務導流而來。”

　　上市前夕，王興開始大談“上天、入地、全球化”。

　　近些年在本地業務領域，大面上看，最值得關注的自然是美團與阿里的沖突，但具體業務層面的競爭已經超出了傳統的 O2O 領域：外賣、網約車、生鮮、物流、共享單車（電單車）、共享充電寶......

　　這背后潛藏的參與者與業務交叉之復雜，已經遠遠超出了十年前的千團大戰。

　　那個時候，美團只需要專注做好“團購”這一件事，用王興的話來講“選好一個事情，把它做專做精”。

　　在愈加紛擾的本地生活/同城服務市場中，美團甚至沒有一家足夠分量的、能夠改善自身處境的“戰略合作方”。

　　美團的朋友在哪里？

　　A

　　雖然有疫情下普遍的行業壓力，但攜程在酒旅業務上的“大踏步開放”確實是被美團再逼了一把。

　　Trustdata 發布的《2019-2020 年中國在線酒店預訂行業發展分析報告》顯示，美團國內酒店訂單量占比達到 51.7%，間夜量占比達 49.8%。2019 年，美團酒店間夜量首次全年持續超過攜程系總和，Q4 已拉大差距至 1.22 倍。

　　2019 年，美團還實現了首次年度盈利，其中，來自到店及酒旅業務的交易金額增長 25.6% 至 2221 億元，收入同比增加 40.6% 達 223 億元。

　　從訂單量上看，美團的酒店預訂業務已然不弱于攜程，差距主要體現在酒店業務帶來的收入及利潤上。

　　2019 年，攜程的總交易額同比增長 19% 至 8650 億元，全年凈營業收入為 357 億元人民幣，營業收入僅為美團的三分之一多，歸屬股東凈利潤為 65 億元，同年度美團經調整凈利潤為 46.6 億元。

　　美團的到店與酒旅并沒有分開披露，但另一重信息可以推測美團酒旅業務的大致收入范圍——

　　美團管理層在 2019 年 Q1 財報后電話會議中曾介紹，如果按照交易量排名，排名前 5 位的依次是餐飲外賣、到店餐飲、酒店預訂、休閑娛樂、麗人。

　　到店餐飲的交易量要高于酒店預訂，考慮到美團到店（既傳統團購業務）的強勢地位，2019 年美團的酒旅業務在 2221 億元的交易量基礎上打個對折并不為過，與攜程 8650 億元的交易額相距甚遠。

　　虎嗅研究總監 Eastland 做過估算，2017 年，美團的酒店收入不到攜程的三分之一，酒店預定業務毛利潤率雖然很高，但其毛利潤額僅為到店業務毛利潤（72.2 億）的四分之一。

　　從交易規模和平臺獲利的角度看，美團在酒旅業務上的更進一步，需要直面兩個核心問題，不斷擴大交易規模，同時提高毛利率（起碼不能降低），這就要求美團需要在產品質量管理、運營效率的提升上需要付出更大的心力。

　　低星酒店的運營困境尤其突出，OYO 就是一個例子，2019 年 6 月份 OYO 宣布與美團建立為期一年的戰略合作伙伴關系，并稱在合作的第一階段，OYO 酒店將會在美團酒店平臺上線 8000 家標準酒店。

　　但 OYO 快速擴張中產品質量、管理上的弊病也是這一階段逐漸凸顯，數據造假、業主解約的消息不斷，今年由于疫情影響，繼續大規模裁員以優化運營模式。

　　擴張與虧損是成長期企業的伴同特點，問題是虧損是否能夠帶來業務的健康發展，這方面美團其實一直做的不錯。

　　近年來，攜程、美團的酒旅業務增速都有所放緩，再加上疫情導致的人口流動受限，酒旅行業的困境還將持續不短的時間。

　　王興信奉商業的長周期，對美團來說，向更高運營效率、更多收入的酒旅服務邁進還需要一個長期過程，并不是一件可以“畢其功于一役”的事情。在行業遇冷期，擴張資源是一方面，提高運營能力的重要性則更為長久。

　　B

　　早在 2013 年，王興就指出：隨著時間的推移，互聯網普及會逐漸下沉，在人群上會下沉，越往下越接近本地，越接近線下，整個大的趨勢是如此的。

王興

　　這番洞見隱隱預示了當下美團四處樹敵的根源——

　　美團本質上是一家基于 LBS 的電商，提供的產品是服務，而阿里、京東這類電商是提供商品的電商。空間上，前者是近場服務，后者是遠場零售。

　　隨著網絡消費習慣的普及、物流配送的發展，服務與零售的邊界正在模糊。這兩類電商服務的業務半徑也在不斷接近，本地配送逼近“半小時達”，同城零售逼近“半天達”，網絡零售逐漸向即時消費領域拓展，兩者遭遇在“最后一公里”的情況必然越來越多。

　　但越是“最后一公里”的服務，越是粗糙，缺乏效益，生鮮、商超，就是雙方短兵相接的典型領域，俱陷“泥沼”。

　　近兩年，行業內 O2O 講的少了，本地生活講的更多，城市生活的消費場景正在發揮越來越強的協同效應，覆蓋更廣泛生活服務場景的平臺在用戶流量的綜合運營效率上有著天然的優勢。

　　到家與到店，是本地生活業務的兩個橫切面。美團、阿里各有流量入口、有物流配送余量，只要接入供應鏈，進入對方的領域是順理成章的。

　　但美團在外賣領域的優勢穩固，阿里本地生活業務已經無法承擔起與美團全局交鋒的能力，于是支付寶順理成章地推進“數字生活平臺”轉向。

　　從這點看，如果攜程愿意開放合作，阿里有什么不接受的理由？

　　大而全，還是專而美，曾是 O2O 行業爭議的焦點，王興與梁建章的觀念之差就是美團與阿里的路線之差。

　　成立四年就上市的攜程，是一家財務導向公司，橫向擴張的欲望與進攻性不強，但攜程在核心業務專精與收支管控上有很出色的能力。這也是為何攜程的營收遠不如美團，但利潤卻超過美團的原因之一。

　　沈南鵬創立的如家、季琦創立的漢庭，都是延續著攜程在酒旅業務的經驗在走，而梁建章再度執掌攜程后，先是引入了 Booking 的投資，又收購藝龍合并去哪兒，并繼續擴展海外市場，在整個酒旅上下游產業鏈布局極深。

　　就像阿里的外賣、到店（團購）業務很難競爭過美團，酒旅行業的縱深足夠，美團僅靠線上流量還不足以推平攜程二十多年積累下來的優勢。

　　而王興主導的美團是一家業務思維驅動公司，無論是“無邊界”競爭理論還是“無限游戲”的概念，都顯現出王興極強的挑戰欲與美團強大的協同擴展、運營整合能力，美團的成長性更值得期待。

　　相應的，王興不擅長或者并不在意合作，他更篤信“路線正確”，相信個人思考。

　　但，美團是否該更加開放？

　　C

　　美團外賣上線的 2013 年，王興給美團設定了“2020 年全年交易額超過一萬億元”的目標，2019 年美團的全年交易額是 6821 億元，距離“萬億體量”還有不短的距離。

　　近些年，美團的年度交易額增長率逐年下降，即使沒有今年疫情的影響，美團在今年也不太可能實現一萬億元的交易規模。

　　這其中自然有阿里本地生活的分潤，但悄無聲息狙擊掉美團“萬億目標”的還有微信的一份功勞。

　　基于微信公眾號、社群，以及微盟、有贊等 SAAS 服務商的微信本地服務，雖然瑣碎但交易規模并不容小視，此外，2019 年微信小程序總交易額超過 8000 億元，其中來自電商、零售方面的交易額增長迅速。

　　業界普遍認為，今年微信小程序的交易額將超過兩萬億元。

　　微信雖然稱不上美團的直接對手，甚至在流量、支付上與美團的關系還更為接近，但借由微信支付、微信小程序、企業微信的協同效應，騰訊已然是本地服務市場不容忽視的頭部玩家。

　　微信挖掘的交易量主要是市場增量，而不是非此即彼的存量競爭，比如微信小程序的線下餐飲服務、公眾號電商服務等；并且微信本地服務不僅是騰訊自身的商業版圖，更有數字化本身的社會動能。

　　比如美團同樣是微信交易增長的獲益者，使用美團微信小程序的用戶量要遠遠大于美團外賣 App 的用戶。

　　但美團與微信的這種“合作關系”并沒有太強的傾向性。

　　這對致力于將美團打造成超級 App 的王興，把外賣作為主要引流業務的美團來說，利弊難言。

　　另一重變量是抖音、快手的入局，目前抖音商家頁已經支持“門票預訂”“酒店預訂”等服務，而快手更是在首頁導航內上線“本地生活服務”入口，提供美食和周邊游等服務。

　　抖音已經成長為一個可以給字節跳動母公司導流的超級流量池，在海外業務受挫后，字節跳動對嘗試以抖音為切口嘗試各種業務突破的想法愈加凸顯。

　　以派系劃分市場格局雖然直觀而簡單，但難免忽視商業行為的基本邏輯與競合關系的復雜性。

　　抖音事實上已經成為字節的流量中樞，在業務拓展上更加類似微信擴展第三方服務商的策略，抖音目前的門票、酒店預訂就接入了美團的服務。從這個角度看，美團其實存在與字節跳動的合作空間。

　　美團亟待解決的一個問題，不是繼續進攻，而是找到平臺級或有主導力的供應商合作方。

　　從今天的市場形勢看，目前在本地服務上，真正與美團形成直接競爭關系的，還是電商屬性的公司，也就是看起來矛盾不可調和的阿里。

　　歸根到底，電商型企業的真正價值，不是從競爭對手中“搶”錢，以如今的市場格局而言代價太大，而是應該最大程度刺激消費，獲得增量蛋糕的分配權。

　　畢竟，商業沒有“鐵幕”，如王興自己所言，競合才是常態。

　　對于手握流量的巨頭來說，美團是對手，但能不能是合作的伙伴？

總結

以上是生活随笔為你收集整理的携程联手阿里京东求突破 美团的朋友又在哪里？的全部內容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問題。

如果覺得生活随笔網站內容還不錯，歡迎將生活随笔推薦給好友。