货币基金投资范围
貨幣市場基金僅投資于貨幣市場工具,主要包括短期(一年以內)的貨幣工具如國債、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、金融債、政府短期債券、企業(yè)債券等短期有價證券,具有良好的流動性。
貨幣基金單位凈值一般始終保持在1元,超過1元的收益會自動轉化為基金份額,擁有多少基金份額即擁有多少資產(chǎn)。
有效衡量基金的績效,需要綜合考慮基金的投資目標、風險水平、比較基準、時期選擇以及基金組合的穩(wěn)定性等因素。
常用的衡量收益的指標,主要有凈值增長率、年化收益率、七日年化收益率、日萬份凈收益、風險調整后收益等指標,其中,七日年化收益率和日萬份凈收益等指標用來衡量貨幣基金的收益。
衡量風險調整收益的指標常用夏普指數(shù)、Stutzer指數(shù)。
夏普指數(shù)是指在某個期間內投資組合的收益率超過無風險利率部分與該投資組合收益率的標準差之比,夏普指數(shù)以標準差作為基金風險的度量,給出了基金份額標準差的超額收益率。
Stutzer指數(shù)是對夏普指數(shù)的修正指標。
總結
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