以太坊L2赛道的王者之争
在前一篇文章末尾，有很多讀者問了各種關(guān)于第二層擴展的問題。今天就這些問題和大家分享一下我的看法。
第二層擴展系統(tǒng)和區(qū)塊鏈一樣，它是加密生態(tài)的底層。它的作用在于支撐和發(fā)展生態(tài)。根據(jù)它的特點，未來它要承載絕大多數(shù)以太坊生態(tài)中的項目、交易和活動，我們甚至可以說在那時它的曝光率甚至可能會高于以太坊。
由于它在以太坊生態(tài)中的作用是如此重要，所以這種項目絕不是那種僅靠炒作、拉盤就能長紅的項目。一個好的第二層擴展系統(tǒng)要長期、持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展必須要有扎實的技術(shù)實力、雄厚的資金實力和強大的生態(tài)運作能力。只有這樣，它才能經(jīng)受得住市場長期的打磨、長期的考驗和長期的挑戰(zhàn)。
所以綜合這些要素來看，我們環(huán)顧四周乃至展望未來，仔細想一想：能有多少團隊真的具備這樣的條件呢？
Coinbase算是加密生態(tài)的大玩家吧？它顯然是想發(fā)展自己的鏈生態(tài)的，否則它干嘛插一腳進來做二層擴展？可它既然要做，為什么不自己做，而是最終選擇了直接采用Optimism的現(xiàn)成技術(shù)？
我想原因無非就是上面那幾個要素中它有很明顯的短板。而那個短板短時間內(nèi)又很難彌補。
連Coinbase都這樣，遑論其它團隊？
正是基于這樣的思考，在前一篇文章中，我僅僅列出了7個項目。
這并不是說當(dāng)前的第二層擴展僅僅只有這7個項目而是我覺得這7個項目在上述這些要素方面算是實力最強也最受矚目的。而且這7個項目自身的迭代速度都遠超其它項目。
在這種情況下，后來的項目想趕上它們可能性有多大？值不值得我們再花太多時間去關(guān)注？
所以我基本上就主要聚焦于這7個項目以及由它們所提供的工具包衍生開發(fā)出來的新項目（比如Base）。
在這7個項目中，目前已經(jīng)發(fā)幣了的，只有三個：Matic、OP和ARB。以全流通市值（Fully Diluted Market Cap）來看，ARB（86億美元）> MATIC（62億美元）> OP（57億美元），但它們都在同一數(shù)量級：50億美元~100億美元之間。
按這個估值，我猜測接下來四個還未發(fā)幣的項目（zkSync、Starknet、Linea、Scroll）一旦發(fā)幣，恐怕全流通市值都會對標那三個已發(fā)幣的項目。
這四個未發(fā)幣的項目中有個別聲稱不會發(fā)幣，但對此我持懷疑態(tài)度。熊市不發(fā)幣我可以理解，但如果在牛市到來后還不發(fā)幣，那聲勢和關(guān)注度就等于白白送給了競爭對手。所以我不大相信它們能還熬得過牛市。
假如7個項目都發(fā)幣，那誰是最值得我們關(guān)注的呢？
我依舊以生態(tài)的繁榮度來判斷。而生態(tài)的繁榮度目前可用的評判標準不多，我暫時就用TVL來衡量。以這個標準看，它們的TVL在defillama.com上的排名從高到低如下所示：
ARB（17.3億美元）
OP（6億美元）
Base（3億美元）
zkSync（1億美元）
Starknet（3300萬美元）
Linea（2800萬美元）
zkEVM（2100萬美元）
Scroll（900萬美元）、
在這里，我把OP的衍生系統(tǒng)Base也算進來了，對Matic我僅僅只羅列了zkEVM的TVL而沒有算Polygon的TVL。
從這個排名，我們可以看到下面幾個現(xiàn)象：
1. 顯然ARB是最強的，OP其次，Base再次（Base在我看來也算是OP的系統(tǒng)），其它的系統(tǒng)和它們相比差距都太大。
2. 即便把Base和OP的TVL加起來，它們也只比ARB的一半多一點而已，由此可見ARB的領(lǐng)先程度。
3. Polygon的TVL為7.5億美元，假如我們把Polygon和zkEVM的TVL加起來（它們都是Matic的產(chǎn)品線），總共也只有7.7億美元，勉強超過OP，但依舊遠不及ARB，足見Matic在生態(tài)建設(shè)方面值得擔(dān)憂。
4. 不知道是不是從Base與OP的合作看到了協(xié)同效應(yīng)，所以現(xiàn)在Matic在著力推它的Polygon CDK工具包，希望其它團隊用它的工具包做自己的鏈，從而盡快間接地擴大自己的生態(tài)。
5. Scroll在這7個項目中，被視為是和以太坊協(xié)同性（兼容）最高的，據(jù)稱在智能合約方面達到了字節(jié)碼兼容。雖然目前TVL最低，但因為才剛剛上線，而且和它的前幾名相比差距并不大，所以未來還有機會迎頭趕上。不知道團隊能不能抓住這轉(zhuǎn)瞬即逝的機會把落后的差距趕上來？
從這個狀況來說，除非有很大的改觀，否則第二層擴展的龍頭大概率就是ARB了。現(xiàn)在OP（包括其衍生系統(tǒng)如Base等）能夠追趕的優(yōu)勢就是資本的支持和與生態(tài)項目的合作，看看這些優(yōu)勢能不能幫助它趕上與ARB的差距。
其它項目想在生態(tài)上追趕ARB，難度不是一般的大。我們可以期待奇跡，但不要自我催眠奇跡一定會發(fā)生。
之所以我現(xiàn)在進行這樣的猜測，是因為在熊市中，一個項目都能做到這樣的堅挺，在牛市中它大概率只會強者愈強。
在了解了這些數(shù)據(jù)后，對這7個項目的投資我們可以怎么操作呢？
首先，我自己會改一下自己的倉位：停掉對Matic的定投，把三分之一的Matic換成ARB，三分之一的Matic換成OP，盡管ARB和OP的代幣賦能依舊很差。但它們大概率是下一輪牛市不會缺少的熱議話題。
之所以我會這樣調(diào)整是因為這三個幣的全流通市值基本出于同一水平，但Matic卻比另外兩個都相差太大，所以我認為在這種情況下，另兩個幣的價格相對低估了。
除了這三個幣以外，對其它生態(tài)，我不會花太多精力去薅羊毛，但會密切關(guān)注它們的發(fā)展，期待奇跡的發(fā)生。
總結(jié)
以上是生活随笔為你收集整理的以太坊L2赛道的王者之争的全部內(nèi)容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問題。
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