經過幾年的實盤操作，自負也算是雨打風吹去，再看《海龜交易法則》，感覺收獲很大，今天就和大家分享一下。

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掌握優勢

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全書圍繞海歸們的心得展開：掌握優勢、管理風險、堅定不移和簡單明了，其中對我觸動最大的是掌握優勢。

我一直夢想的就是爭取做到筆筆交易賺錢，在股票上或許可以靠死拿做到，在期貨上一旦方向反掉，就是被爆倉，損失慘重。即使在股票上死拿，也是降低了資金利用率，變相的虧錢了。歸根結底，還是沒有建立一個擁有正期望的交易系統。

就心態而言，以前的我，常常有一夜暴富的想法，想一買入股票就開始連拉漲停，可是往往事與愿違，所謂財不入急門！就像書中所說的，做趨勢跟蹤經常有閑暇時間，然而我當時是要抓住每個機會，可能嗎？經過這么些年，心態開始變的正常，也就能看到書中所說的好。

我們應該把信心建立在自己構建的效益系統、交易計劃，或者說就是本身，如果對自己都沒信心，那還做什么交易呢，這是個吃人不吐骨頭的場所，沒有信心，隨波逐流，只會被市場淘汰。

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適合自己的才是最好的

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林中有兩條路，我選擇了人跡更少的那一條，一切皆源于此。

----羅伯特·弗羅斯特

本書很大一部分論述了機械交易法的內容，標準的統計學衡量指標，精細到一個價格單位的入市條件，稍微有點復雜的數學計算公式，這一切都和“機械”兩字有了深入的聯系，也告訴讀者一個交易系統有嚴格的科學的要求。

但作者的獨立所在是他更關注人的心理，因為機械交易系統雖然有“機械”性，但決定成功的是一個人的心理和性格。

世界上每個人的性格是不一樣的，在交易的世界里，什么樣的性格會促使你在交易中采取什么樣的操作方法，決定你在交易的過程中，會采取什么樣的策略。譬如，在海龜訓練中，所有的海龜在培訓期間得到理查德·丹尼斯這位傳奇的交易大師的指點是一樣的，但最后的結果是，不同海龜的成績確是不一樣的，有的賺了幾千萬美元，有的被淘汰。

作者強調：讓你個性的優缺點與你的交易風格相匹配是非常重要的。優秀交易者與其他交易者的區別之一就在于他們不怕與眾不同，不怕標新立異，不怕走他們自己的路。

通往一個成功的交易大師的路有很多，適合自己的，才是自己最受用的，不一味迷信，嚴于律己。

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發散思維

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雖然我喜歡交易，但我更喜歡發散思維，將某個領域的道理通用于各個領域，這才是最有趣的事。

理查德?丹尼斯說他95%的盈利來自于5%的交易，就是大趨勢發生的那些交易，他喜歡用這種暴力的趨勢跟蹤法。而且有的系統常常連一半的成功率都沒有，但是期望為正，如果長期堅持就可以盈利。

那么如果秉持這種理念去找異性朋友，會發生什么呢？

選擇市場就是選擇場所，有喜歡股票的，有喜歡期貨大宗商品的，有喜歡玩債券的；找異性呢，有喜歡去公園的，有喜歡去酒吧的，有喜歡去校園的。

一套系統就是個人能力，系統包括各種方面，入市、退出、資金管理；個人能力包括外形、專業、性格、家境。牛逼的系統賺錢更多，強大的個人能力找妹子更容易。成功率更高的系統未必最牛，大多數交易可能賺的少，最牛逼的系統可能成功率不高，但某幾次交易能大賺；外形更優秀、工資更高的人未必感情最風順，感情最風順的人可能表面一般，他們失敗了很多次，但是一次成功就足以找到非常優秀的異性。

從歷史中學習，測試系統，找到優化參數，使用合理指標；從經驗中學習，找到自身閃光點，揚長避短，使用合理方法。

趕上一波大行情就如同找到一個好伴侶，不要因為前期的失敗而懊喪，也許運氣好成功率很高，也許運氣差連續20次失敗。但是如果足夠自信足夠有經驗，還是應該堅持下去，也許擔心和恐懼會導致下次的絕佳機會喪失。

交易這東西執行起來很難，感情這東西實踐起來也很難，成功者總是少數。

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海龜交易法則

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交易者憑什么賺錢，首先市場有效這一論點顯然不成立，但即使市場無效也不一定能夠盈利，因為波動可能遵循一種完全沒有規律的形式，從而使得沒有辦法獲利。然而以上論題也存在問題，關鍵在于價格只存在三種狀態，上升、下跌和走平。

當市場無效的時候，意味著三種走勢必然以上升下跌反復的走勢為多，否則價格呈現跳躍，而后走平，幾乎處于這兩種狀態。只要人類的情緒行為在市場中充斥，就會產生某一種固定的內在模式，這就是交易獲利的關鍵本質。

自我保護的心理模式使人傾向于關注沉沒成本，希望成本能夠收回來，從而會固執己見。此外，貪婪的心理，導致了損失之后期待反彈，盈利之后希望盡快鎖定。

市場狀態時刻在變化，但歸結起來只有四種：

1）穩定而平靜的走勢，波動不大，而且沒有明顯趨勢；

2）穩定的波動，即大范圍波動，但始終不選擇防線；

3）穩定的趨勢，即明顯的趨勢，而且不帶有回撤；

4）波動的趨勢，呈現出糾結的單邊趨勢，伴隨著劇烈的回調，顯示出市場信心較弱。

在交易過程中，存在確定性較高的優勢交易與劣勢交易，對于不同的情況籌碼大小是不同的。在某一種狀態下，會有很明顯的趨勢，要么是已經突破向某一個方向行進，要么是在兩點之間游走，這種情況下多空的分歧會越來越小。在另一種狀態下，存在多空的強烈分歧，這是多頭和空頭廝殺的重要戰場，必定會決一雌雄，這種狀態成為不穩定狀態，雖然不確定性較高，但也是獲得利潤的最佳位置。

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啟示

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1.關于交易系統

對于交易系統來說，必須始終如一地堅持法則，才不會錯過趨勢。而這也就會導致下面的情況發生：

好的交易系統可能連續賠錢，甚至賠錢的交易遠多于賺錢的交易——這對趨勢跟蹤系統來說是很正常的現象。所以做一筆交易最大的可能性是賠錢。聽上去很難理解，但事實如此。大額利潤的好時光不會多，贏多贏少是市場給的，是由概率決定的。

2.關于風險控制

“破產風險會隨著賭注的增加而不成比例地迅速增大。”所以絕不能逆勢加倉，這樣操作帶來的虧損會急速擴大，尤其是使用杠桿交易的期貨。

“穩定性并不等于低風險！在很多情況下，回報的穩定性越高，實際風險水平就越大。”這個與大眾普遍認識相反的觀點讓我重新審視穩定與風險的關系。“歷史測試的謊言”讓我覺得無論是交易軟件還是基金都難以信任，因為過去幾年的穩定業績表現并不足以證明其未來的盈利能力。

“海龜交易法則”不僅通過頭寸規模來控制風險，而且根據盈虧狀況調整帳戶規模的大小。每當初始資金損失10%時，帳戶規模就會縮減20%。但一般人的做法恰恰相反。虧損后，常常向帳戶注入新資金，期望通過加大資金量的方法扳本，實際結果卻只能承受更大的虧損。因為虧損意味著交易能力不過關，總資金量的擴大只能導致虧損額的擴大。只有交易水平提高了，能盈利了，這時才能增大帳戶規模。

3.關于交易策略

“原版海龜交易法則”的入市策略分為以20日突破為基礎的系統I和以55日突破為基礎的系統II。為什么會用20和55天呢？

當價格超越過去20天的最高點時，必然位于20日均線之上。而價格高于20日線運行是一波中級上漲行情的重要特征。55日均線則對應著更大級別的趨勢。相應的，短線交易就可以采用5天以下的突破方法。

系統I采用10日突破退出法則，系統II則采用20日突破退出法則。也就是說，為了確保利潤，退出策略參考的時間周期應小于入市策略的標準。這一點可以借鑒到其它系統中。如果一個短線交易系統以5日線為基準，那么價格突破5日線是買入時機，跌破3日線是賣出時機。

4.關于交易心理

情緒和心理優勢才是成功交易的首要因素。海龜們都是千里挑一的高智商人士，學的是同樣的內容，但業績卻迵異，原因就在個人心理特征的差別上。讀這本書之前我已認識到交易者的個性對交易的成敗起著很重要的作用，現在更加深了對交易心理重要性的理解。

“不同的交易風格對交易者的心理特征有特殊的要求。讓個性的優缺點與交易風格相匹配是非常重要的。”

來源：網絡

拓展閱讀：

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總結

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