經(jīng)過(guò)幾年的實(shí)盤操作，自負(fù)也算是雨打風(fēng)吹去，再看《海龜交易法則》，感覺(jué)收獲很大，今天就和大家分享一下。

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掌握優(yōu)勢(shì)

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全書圍繞海歸們的心得展開(kāi)：掌握優(yōu)勢(shì)、管理風(fēng)險(xiǎn)、堅(jiān)定不移和簡(jiǎn)單明了，其中對(duì)我觸動(dòng)最大的是掌握優(yōu)勢(shì)。

我一直夢(mèng)想的就是爭(zhēng)取做到筆筆交易賺錢，在股票上或許可以靠死拿做到，在期貨上一旦方向反掉，就是被爆倉(cāng)，損失慘重。即使在股票上死拿，也是降低了資金利用率，變相的虧錢了。歸根結(jié)底，還是沒(méi)有建立一個(gè)擁有正期望的交易系統(tǒng)。

就心態(tài)而言，以前的我，常常有一夜暴富的想法，想一買入股票就開(kāi)始連拉漲停，可是往往事與愿違，所謂財(cái)不入急門！就像書中所說(shuō)的，做趨勢(shì)跟蹤經(jīng)常有閑暇時(shí)間，然而我當(dāng)時(shí)是要抓住每個(gè)機(jī)會(huì)，可能嗎？經(jīng)過(guò)這么些年，心態(tài)開(kāi)始變的正常，也就能看到書中所說(shuō)的好。

我們應(yīng)該把信心建立在自己構(gòu)建的效益系統(tǒng)、交易計(jì)劃，或者說(shuō)就是本身，如果對(duì)自己都沒(méi)信心，那還做什么交易呢，這是個(gè)吃人不吐骨頭的場(chǎng)所，沒(méi)有信心，隨波逐流，只會(huì)被市場(chǎng)淘汰。

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適合自己的才是最好的

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林中有兩條路，我選擇了人跡更少的那一條，一切皆源于此。

----羅伯特·弗羅斯特

本書很大一部分論述了機(jī)械交易法的內(nèi)容，標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)計(jì)學(xué)衡量指標(biāo)，精細(xì)到一個(gè)價(jià)格單位的入市條件，稍微有點(diǎn)復(fù)雜的數(shù)學(xué)計(jì)算公式，這一切都和“機(jī)械”兩字有了深入的聯(lián)系，也告訴讀者一個(gè)交易系統(tǒng)有嚴(yán)格的科學(xué)的要求。

但作者的獨(dú)立所在是他更關(guān)注人的心理，因?yàn)闄C(jī)械交易系統(tǒng)雖然有“機(jī)械”性，但決定成功的是一個(gè)人的心理和性格。

世界上每個(gè)人的性格是不一樣的，在交易的世界里，什么樣的性格會(huì)促使你在交易中采取什么樣的操作方法，決定你在交易的過(guò)程中，會(huì)采取什么樣的策略。譬如，在海龜訓(xùn)練中，所有的海龜在培訓(xùn)期間得到理查德·丹尼斯這位傳奇的交易大師的指點(diǎn)是一樣的，但最后的結(jié)果是，不同海龜?shù)某煽?jī)確是不一樣的，有的賺了幾千萬(wàn)美元，有的被淘汰。

作者強(qiáng)調(diào)：讓你個(gè)性的優(yōu)缺點(diǎn)與你的交易風(fēng)格相匹配是非常重要的。優(yōu)秀交易者與其他交易者的區(qū)別之一就在于他們不怕與眾不同，不怕標(biāo)新立異，不怕走他們自己的路。

通往一個(gè)成功的交易大師的路有很多，適合自己的，才是自己最受用的，不一味迷信，嚴(yán)于律己。

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發(fā)散思維

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雖然我喜歡交易，但我更喜歡發(fā)散思維，將某個(gè)領(lǐng)域的道理通用于各個(gè)領(lǐng)域，這才是最有趣的事。

理查德?丹尼斯說(shuō)他95%的盈利來(lái)自于5%的交易，就是大趨勢(shì)發(fā)生的那些交易，他喜歡用這種暴力的趨勢(shì)跟蹤法。而且有的系統(tǒng)常常連一半的成功率都沒(méi)有，但是期望為正，如果長(zhǎng)期堅(jiān)持就可以盈利。

那么如果秉持這種理念去找異性朋友，會(huì)發(fā)生什么呢？

選擇市場(chǎng)就是選擇場(chǎng)所，有喜歡股票的，有喜歡期貨大宗商品的，有喜歡玩?zhèn)?#xff1b;找異性呢，有喜歡去公園的，有喜歡去酒吧的，有喜歡去校園的。

一套系統(tǒng)就是個(gè)人能力，系統(tǒng)包括各種方面，入市、退出、資金管理；個(gè)人能力包括外形、專業(yè)、性格、家境。牛逼的系統(tǒng)賺錢更多，強(qiáng)大的個(gè)人能力找妹子更容易。成功率更高的系統(tǒng)未必最牛，大多數(shù)交易可能賺的少，最牛逼的系統(tǒng)可能成功率不高，但某幾次交易能大賺；外形更優(yōu)秀、工資更高的人未必感情最風(fēng)順，感情最風(fēng)順的人可能表面一般，他們失敗了很多次，但是一次成功就足以找到非常優(yōu)秀的異性。

從歷史中學(xué)習(xí)，測(cè)試系統(tǒng)，找到優(yōu)化參數(shù)，使用合理指標(biāo)；從經(jīng)驗(yàn)中學(xué)習(xí)，找到自身閃光點(diǎn)，揚(yáng)長(zhǎng)避短，使用合理方法。

趕上一波大行情就如同找到一個(gè)好伴侶，不要因?yàn)榍捌诘氖《脝?#xff0c;也許運(yùn)氣好成功率很高，也許運(yùn)氣差連續(xù)20次失敗。但是如果足夠自信足夠有經(jīng)驗(yàn)，還是應(yīng)該堅(jiān)持下去，也許擔(dān)心和恐懼會(huì)導(dǎo)致下次的絕佳機(jī)會(huì)喪失。

交易這東西執(zhí)行起來(lái)很難，感情這東西實(shí)踐起來(lái)也很難，成功者總是少數(shù)。

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海龜交易法則

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交易者憑什么賺錢，首先市場(chǎng)有效這一論點(diǎn)顯然不成立，但即使市場(chǎng)無(wú)效也不一定能夠盈利，因?yàn)椴▌?dòng)可能遵循一種完全沒(méi)有規(guī)律的形式，從而使得沒(méi)有辦法獲利。然而以上論題也存在問(wèn)題，關(guān)鍵在于價(jià)格只存在三種狀態(tài)，上升、下跌和走平。

當(dāng)市場(chǎng)無(wú)效的時(shí)候，意味著三種走勢(shì)必然以上升下跌反復(fù)的走勢(shì)為多，否則價(jià)格呈現(xiàn)跳躍，而后走平，幾乎處于這兩種狀態(tài)。只要人類的情緒行為在市場(chǎng)中充斥，就會(huì)產(chǎn)生某一種固定的內(nèi)在模式，這就是交易獲利的關(guān)鍵本質(zhì)。

自我保護(hù)的心理模式使人傾向于關(guān)注沉沒(méi)成本，希望成本能夠收回來(lái)，從而會(huì)固執(zhí)己見(jiàn)。此外，貪婪的心理，導(dǎo)致了損失之后期待反彈，盈利之后希望盡快鎖定。

市場(chǎng)狀態(tài)時(shí)刻在變化，但歸結(jié)起來(lái)只有四種：

1）穩(wěn)定而平靜的走勢(shì)，波動(dòng)不大，而且沒(méi)有明顯趨勢(shì)；

2）穩(wěn)定的波動(dòng)，即大范圍波動(dòng)，但始終不選擇防線；

3）穩(wěn)定的趨勢(shì)，即明顯的趨勢(shì)，而且不帶有回撤；

4）波動(dòng)的趨勢(shì)，呈現(xiàn)出糾結(jié)的單邊趨勢(shì)，伴隨著劇烈的回調(diào)，顯示出市場(chǎng)信心較弱。

在交易過(guò)程中，存在確定性較高的優(yōu)勢(shì)交易與劣勢(shì)交易，對(duì)于不同的情況籌碼大小是不同的。在某一種狀態(tài)下，會(huì)有很明顯的趨勢(shì)，要么是已經(jīng)突破向某一個(gè)方向行進(jìn)，要么是在兩點(diǎn)之間游走，這種情況下多空的分歧會(huì)越來(lái)越小。在另一種狀態(tài)下，存在多空的強(qiáng)烈分歧，這是多頭和空頭廝殺的重要戰(zhàn)場(chǎng)，必定會(huì)決一雌雄，這種狀態(tài)成為不穩(wěn)定狀態(tài)，雖然不確定性較高，但也是獲得利潤(rùn)的最佳位置。

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啟示

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1.關(guān)于交易系統(tǒng)

對(duì)于交易系統(tǒng)來(lái)說(shuō)，必須始終如一地堅(jiān)持法則，才不會(huì)錯(cuò)過(guò)趨勢(shì)。而這也就會(huì)導(dǎo)致下面的情況發(fā)生：

好的交易系統(tǒng)可能連續(xù)賠錢，甚至賠錢的交易遠(yuǎn)多于賺錢的交易——這對(duì)趨勢(shì)跟蹤系統(tǒng)來(lái)說(shuō)是很正常的現(xiàn)象。所以做一筆交易最大的可能性是賠錢。聽(tīng)上去很難理解，但事實(shí)如此。大額利潤(rùn)的好時(shí)光不會(huì)多，贏多贏少是市場(chǎng)給的，是由概率決定的。

2.關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)控制

“破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著賭注的增加而不成比例地迅速增大。”所以絕不能逆勢(shì)加倉(cāng)，這樣操作帶來(lái)的虧損會(huì)急速擴(kuò)大，尤其是使用杠桿交易的期貨。

“穩(wěn)定性并不等于低風(fēng)險(xiǎn)！在很多情況下，回報(bào)的穩(wěn)定性越高，實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平就越大。”這個(gè)與大眾普遍認(rèn)識(shí)相反的觀點(diǎn)讓我重新審視穩(wěn)定與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。“歷史測(cè)試的謊言”讓我覺(jué)得無(wú)論是交易軟件還是基金都難以信任，因?yàn)檫^(guò)去幾年的穩(wěn)定業(yè)績(jī)表現(xiàn)并不足以證明其未來(lái)的盈利能力。

“海龜交易法則”不僅通過(guò)頭寸規(guī)模來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)，而且根據(jù)盈虧狀況調(diào)整帳戶規(guī)模的大小。每當(dāng)初始資金損失10%時(shí)，帳戶規(guī)模就會(huì)縮減20%。但一般人的做法恰恰相反。虧損后，常常向帳戶注入新資金，期望通過(guò)加大資金量的方法扳本，實(shí)際結(jié)果卻只能承受更大的虧損。因?yàn)樘潛p意味著交易能力不過(guò)關(guān)，總資金量的擴(kuò)大只能導(dǎo)致虧損額的擴(kuò)大。只有交易水平提高了，能盈利了，這時(shí)才能增大帳戶規(guī)模。

3.關(guān)于交易策略

“原版海龜交易法則”的入市策略分為以20日突破為基礎(chǔ)的系統(tǒng)I和以55日突破為基礎(chǔ)的系統(tǒng)II。為什么會(huì)用20和55天呢？

當(dāng)價(jià)格超越過(guò)去20天的最高點(diǎn)時(shí)，必然位于20日均線之上。而價(jià)格高于20日線運(yùn)行是一波中級(jí)上漲行情的重要特征。55日均線則對(duì)應(yīng)著更大級(jí)別的趨勢(shì)。相應(yīng)的，短線交易就可以采用5天以下的突破方法。

系統(tǒng)I采用10日突破退出法則，系統(tǒng)II則采用20日突破退出法則。也就是說(shuō)，為了確保利潤(rùn)，退出策略參考的時(shí)間周期應(yīng)小于入市策略的標(biāo)準(zhǔn)。這一點(diǎn)可以借鑒到其它系統(tǒng)中。如果一個(gè)短線交易系統(tǒng)以5日線為基準(zhǔn)，那么價(jià)格突破5日線是買入時(shí)機(jī)，跌破3日線是賣出時(shí)機(jī)。

4.關(guān)于交易心理

情緒和心理優(yōu)勢(shì)才是成功交易的首要因素。海龜們都是千里挑一的高智商人士，學(xué)的是同樣的內(nèi)容，但業(yè)績(jī)卻迵異，原因就在個(gè)人心理特征的差別上。讀這本書之前我已認(rèn)識(shí)到交易者的個(gè)性對(duì)交易的成敗起著很重要的作用，現(xiàn)在更加深了對(duì)交易心理重要性的理解。

“不同的交易風(fēng)格對(duì)交易者的心理特征有特殊的要求。讓個(gè)性的優(yōu)缺點(diǎn)與交易風(fēng)格相匹配是非常重要的。”

來(lái)源：網(wǎng)絡(luò)

拓展閱讀：

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2.量化交易領(lǐng)域最重要的10本參考書推薦！

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4.市面上經(jīng)典的量化交易策略都在這里了！

5.揭開(kāi)日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易策略做“T+0”的面紗

總結(jié)

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