用Matlab來做股票的投資模型

2010年12月27日2:32:18

我好累啊！

一、計算每個股票的收益率分布

取 600000 浦發銀行 600004白云機場

600005 武鋼股份三只股票

紅線為浦發銀行 藍線為白云機場 黃線為武鋼股份

求得各個標注差為：

Sigma600000 =

0.1625

Sigma600004 =

0.1213

Sigma600005 =

0.2014

設期望收益率為歷史平均收益率

Mu600000 = 0.0564

Mu600004 = 0.0368

Mu600005 = 0.0263

于是正態分布圖為：紅色為浦發銀行

藍色為白云機場 黃色為武鋼股份

計算投資組合可行集，最小風險組合，有效前沿

無風險利率的定義： 基于歷年CPI的走勢，我用

Rf = CPI 來估計 既Rf = 3%

用Matlab的

期望收益率為第一題當中的收益的均值：

既期望收益率矩陣為：

ExpReturn =

0.0564

0.0368

0.0263

則對應的協方差矩陣為：

ExpCovariance =

0.0254

0.0158

0.0263

0.0158

0.0142

0.0183

0.0263

0.0183

0.0390

1.期望收益率-風險曲線曲線

畫圖說明：

期望收益率是用歷史的收益率的均值為依據，根據三種股票的方差以及協方差來確定的。

風險：為投資組合的方差

利用的函數：

函數為：[PortRisk, PortReturn, PortWts] =

frontcon(ExpReturn,

ExpCovariance

)

代入期望收益率已經協方差矩陣后，用兩百個點算出的風險-期望收益率曲線如上圖。

資本配置線 Capital Allocation Line CAL

在期望收益率-方差模型上再加上資本配置線

設定無風險收益率還是為

3 既 RisklessRate = 0.03；

portalloc

Optimal capital allocation

to efficient frontier portfolios

Syntax

[RiskyRisk, RiskyReturn, RiskyWts, RiskyFraction, OverallRisk,

OverallReturn] = portalloc(PortRisk, PortReturn, PortWts,

RisklessRate, BorrowRate, RiskAversion)

求得：

風險資產組合的標準差為：0.1593

風險資產組合的期望收益為：

0.0564

風險資產占所有資產的比重為：

0.3468

整體資產組合的標準差(包括無風險資產)為：0.0553

整體資產組合的期望收益率(包括無風險資產)為：0.0392

作圖：

根據定義：Beta = 單個股票收益率/ 市場平均收益率

本人定義：市場平均收益率為: 上證指數的平均收益率

因為：

這三只股票都是在上交所上市，且與上證指數有一定的聯動性

經過計算：

SMBeta600000 =

1.4998

SMBeta600004 =

0.9775

SMBeta600005 =

0.6979

證券市場線的圖為

從這單條線來看，武鋼股份的夏普比例最高，算是三個股票中比較有優勢的一個品種

總結

以上是生活随笔為你收集整理的matlab 股,用Matlab来做三种股票的投资模型的全部內容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問題。

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